加強上市公司現金分紅承諾等五方面考核

　　■本報記者 沈明

　　為了提高上市公司信息披露質量，促進上市公司規范運作，強化上市公司日常監管，推動建立獎優罰劣的市場化運作機制，深交所日前對《上市公司信息披露工作考核辦法》進行了五方面修訂。

　　此次是對2011年11月發布的考核辦法修訂版進行的再次修訂。在上一次的修訂中，首次提出了日常公告評分與客觀指標相結合的量化考核新思路，增加了上市公司自評環節，期望達到考核標準客觀、考核過程透明、考核結果公正的目標。

　　鑒于信息披露考核是上市公司日常監管中一項非常重要的基礎性工作，同時市場形勢的變化對上市公司信息披露和規范運作也提出了新的要求，深交所從2012年12月起，再次啟動了信息披露考核辦法的修訂。在修訂過程中，深交所先后兩次向上市公司公開征求意見，累計收到558家公司的反饋意見，深交所高度重視這些反饋意見，分門別類進行梳理、討論和吸收。

　　本次修訂主要包括以下五個方面：

　　一是加強對上市公司直通披露工作質量的考核。深交所從2011年10月起試點信息披露直通車業務，2013年2月起整體推進該項業務，旨在提高信息披露效率，促進市場主體歸位盡責。為了保證信息披露直通車業務的平穩開展，深交所推出了新版信息披露業務系統和網上業務專區，在業務系統中提示了各類公告應參考的業務規則、應遵守的披露要點，要求上市公司準確選擇公告類別、錄入相關業務參數并遵守相關規則和要點，以保證信息披露質量，減少停復牌、除權除息等業務差錯，本次修訂相應增加了有關考核內容。

　　二是加強對上市公司履行公平信息披露義務的考核。為規范上市公司投資者關系管理活動，充分保護中小投資者公平獲取信息的權利，深交所從2012年8月起在“互動易”網站推出“投資者關系”欄目，要求上市公司將接待機構投資者調研、接受媒體采訪、路演活動等向特定對象所舉辦的投資者關系活動情況，通過“互動易”網站及時向市場公開。本次修訂增加了有關考核內容，關注公司是否在投資者關系活動結束后及時通過“互動易”網站披露投資者關系活動情況。

　　三是加強對上市公司履行現金分紅承諾的考核。為了推動上市公司樹立積極回報投資者的意識，督促上市公司嚴格履行現金分紅承諾，本次修訂增加了有關考核內容，關注公司披露的利潤分配和資本公積金轉增股本方案與有關法律法規、公司利潤分配政策、利潤分配計劃、股東長期回報規劃以及做出的承諾是否保持一致。

　　四是明確上市公司對信息披露工作進行自評的內容。根據修訂后的考核辦法，上市公司對信息披露工作進行自評不是自行評定考核等級，而是自行申報是否觸發考核辦法規定的考核結果“不得為A”、“應當為C”、“應當為D”的40余項客觀指標。

　　五是根據監管實踐增加了部分考核指標。具體包括關注公司在出現相關證券應當實施風險警示、暫停上市等情形時是否如實報告并披露，是否按規定編制并披露內部控制自我評價報告，財務會計報告存在重大會計差錯或者虛假記載被監管部門責令改正時是否在規定期限內改正等。

　　據深交所有關負責人介紹，信息披露考核結果已經在信息披露直通車、監管風險評估等制度創新和實際監管工作得到了運用。只有考核結果優良的上市公司，才可以獲得直通披露的資格，市場聲譽將得到提高。考核結果較差的公司，深交所將針對公司的薄弱環節和風險領域，采取針對性措施加強監管。為了強化市場約束機制，深交所在對上市公司再融資、股權激勵、并購重組等事項出具持續監管意見時，也將信息披露考核結果作為重要依據。可以預見，上市公司誠信記錄和信息披露考核結果的好壞，未來與公司在資本市場的發展將產生更加緊密的聯系。