■ 個(gè)案資料

　　高女士，32歲，年固定收入13.2萬(wàn)，年底分紅以去年為例20.1萬(wàn)。老公年收入3萬(wàn)。現(xiàn)有存款50萬(wàn)，基金7萬(wàn)，分紅型保險(xiǎn)2.1萬(wàn)(還需投入四年)。女方有萬(wàn)能保險(xiǎn)一份，年交6500元。男女雙方均有社保。有兩套房，一套出租，一套自住。房貸45萬(wàn)，月供3500元，分15年還完。

　　有兩個(gè)小孩，一個(gè)四歲上幼兒園，每學(xué)期學(xué)費(fèi)5000元，每月其他費(fèi)用約500元。一個(gè)一歲半，每月生活費(fèi)用約1000元。

　　女方父母每月共有退休工資2800元/月，無(wú)其他保險(xiǎn)，另年有固定收入10萬(wàn)。男方父母每月共有退休工資1500元/月，無(wú)其他保險(xiǎn)，無(wú)其他收入。

　　■ 家庭財(cái)務(wù)狀況分析

　　高女士去年實(shí)際家庭收入為36.3萬(wàn)元，包括還貸在內(nèi)的年投資支出約7萬(wàn)元，孩子教育、生活費(fèi)用為28000元/年，男方父母退休金較少，可能需要每年補(bǔ)充10000-20000元生活費(fèi)，加上夫妻二人的生活費(fèi)（按5萬(wàn)元/年計(jì)），每年總開(kāi)銷(xiāo)約為16萬(wàn)元，可節(jié)余20萬(wàn)元，進(jìn)賬頗豐。

　　目前，高女士夫妻需要納入理財(cái)規(guī)劃的包括養(yǎng)老規(guī)劃、疾病保障、子女教育，而房產(chǎn)投資是否適合這個(gè)家庭的實(shí)際情況，尚待商榷。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　如何用現(xiàn)有資金創(chuàng)造最大的價(jià)值？

　　定存利息低 可拆分配置

　　夫妻雙方父母都健在，但四位老人沒(méi)有任何保險(xiǎn)，有必要為四位老人留出一筆健康基金，另外也需要考慮到可能會(huì)發(fā)生的意外開(kāi)支。目前，家庭有50萬(wàn)存款，作為準(zhǔn)備金還是比較充裕的，但銀行存款這種形式利息較低，如果全部存成定期的話(huà)流動(dòng)性偏弱，可以將這筆存款拆分配置。

　　20萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)銀行流動(dòng)性較好的理財(cái)產(chǎn)品。以招行目前的“步步生金”理財(cái)產(chǎn)品為例，工作日都可購(gòu)買(mǎi)和贖回，T+1到賬，根據(jù)實(shí)際持有時(shí)間計(jì)息，收益在2.9%-4.3%之間。這部分資金變現(xiàn)方便，可作緊急流動(dòng)資金。 20萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)債券型基金。債券型基金屬于中短期投資產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較低，在目前的市場(chǎng)背景下年化收益在5%-8%之間，持有期在半年至一年為宜。由于給老人的健康基金可能短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)用，可以選擇債基以獲得更好的收益。

　　10萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)三年期電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債。以2013年4月10日發(fā)行的三年期國(guó)債為例，收益率為5%，收益超過(guò)五年期定期存款。這筆錢(qián)可作為“壓箱底”的備用金。

　　此外，女方父母在退休工資外每年還有10萬(wàn)元的固定收入，相對(duì)于老年人的消費(fèi)水平來(lái)說(shuō)這筆錢(qián)基本上是純盈余。如果這筆錢(qián)是一次性進(jìn)賬可直接購(gòu)買(mǎi)前文提到的銀行理財(cái)產(chǎn)品，如果是分批進(jìn)賬可以定投貨幣基金（目前年化收益3%左右），攢夠5萬(wàn)再購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)，這樣安排最符合老年人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　目前，夫妻二人正當(dāng)壯年，是這個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，肩負(fù)著教育子女、撫養(yǎng)老人的責(zé)任。在社保以外有必要補(bǔ)充保重大疾病和意外的商業(yè)保險(xiǎn)。家庭現(xiàn)有的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)可能保額較低，不能滿(mǎn)足實(shí)際需求。

　　在繳費(fèi)方式選擇上，建議夫婦選擇月繳，繳費(fèi)期限10年以上，將保險(xiǎn)期設(shè)置到70歲，這樣繳費(fèi)壓力小，保障時(shí)間長(zhǎng)，能充分發(fā)揮保險(xiǎn)的財(cái)務(wù)杠桿作用。以高女士本人為例，一份保額20萬(wàn)元、10年月繳、保至70歲的重疾險(xiǎn)每個(gè)月需支出1000元左右，財(cái)務(wù)壓力較小。

　　另外還需要為孩子增加成年前的疾病保障，購(gòu)買(mǎi)幼兒型的重疾險(xiǎn)，這類(lèi)產(chǎn)品偏重于兒童高發(fā)的疾病，如滿(mǎn)期（18歲或20年后）未出險(xiǎn)則返還保額和紅利（屆時(shí)可用作大學(xué)教育金或置業(yè)金），每個(gè)孩子單月支出也在1000元左右。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　三年內(nèi)買(mǎi)車(chē)，價(jià)位在20萬(wàn)元左右。

　　每月定投基金實(shí)現(xiàn)購(gòu)車(chē)

　　高小姐夫婦三十而立，職業(yè)發(fā)展、收入上都有較大成長(zhǎng)空間，而現(xiàn)在兩個(gè)孩子年齡尚小，孩子未來(lái)的教育、成家、置業(yè)等問(wèn)題都需要目前的積累逐步實(shí)現(xiàn)。目前家庭持有基金市值7萬(wàn)元，每年還有20余萬(wàn)元進(jìn)賬，夫婦可考慮適當(dāng)增加權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置，如股票型基金、混合型基金等，更好地實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的增值。目前A股估值偏低，也是買(mǎi)入該類(lèi)產(chǎn)品的好時(shí)機(jī)。可每月定投偏股基金6000元，以定時(shí)定額的方式較穩(wěn)妥地參與基金投資，并制定盈利目標(biāo)，以便有計(jì)劃性地進(jìn)行獲利了結(jié)（如盈利8%時(shí)贖回）。按每年投資成本7.2萬(wàn)元、實(shí)現(xiàn)年化6%收益計(jì)，在第三年內(nèi)買(mǎi)車(chē)不成問(wèn)題。

　　理財(cái)目標(biāo)

　　計(jì)劃房貸在5年內(nèi)還清，考慮再買(mǎi)一套房，用于投資，但是選一線(xiàn)還是三線(xiàn)城市，暫沒(méi)確定。

　　再投資房產(chǎn)難度偏大

　　除去上述的保險(xiǎn)、基金投資外，家庭每月還有6000多元盈余，另外還有出租第二套房的租金收入，可用于還房貸。如果在五年還完房貸的話(huà)會(huì)嚴(yán)重壓縮家庭正常開(kāi)支，因此不建議在還房貸上操之過(guò)急。

　　目前北京的限購(gòu)政策限制北京戶(hù)口居民以家庭為單位最多只能購(gòu)買(mǎi)兩套房，其他一線(xiàn)城市也有類(lèi)似的限購(gòu)政策，因此在一線(xiàn)城市買(mǎi)第三套房基本無(wú)法實(shí)現(xiàn)。而在二三線(xiàn)城市買(mǎi)房投資也存在較大的困難。目前部分二三線(xiàn)城市樓市已經(jīng)出現(xiàn)了供大于求的局面，許多三線(xiàn)城市未采取調(diào)控政策但房?jī)r(jià)已開(kāi)始下降。而且在異地置業(yè)存在種種實(shí)際困難，如對(duì)當(dāng)?shù)丨h(huán)境不熟悉、交易不便等。該家庭目前的財(cái)務(wù)狀況也并不適宜添置房產(chǎn)。

　　李瑤 招商銀行北京分行亞運(yùn)村支行理財(cái)師

　　你不理財(cái)，財(cái)不理你。不知如何理？請(qǐng)將財(cái)務(wù)個(gè)案發(fā)送到：xinjingbaolc@163.com新京報(bào)將請(qǐng)專(zhuān)業(yè)理財(cái)師解答你的困惑。

　　（原標(biāo)題：50萬(wàn)存款拆成三筆投資做備用金）