混合型基金倉位比例松綁 投股比例放松至0-95%
混合型基金的股債比例通常約定為股票投資比例為30%，債券投資比占20%，不過這一局面正在發(fā)生變化，最近獲批的天弘安康養(yǎng)老混合股票投資比設(shè)定為0-30%。基金業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管層已經(jīng)允許將混合型基金股債比放寬，未來混合型基金將可以更為靈活的設(shè)置投資范圍。
股債比放寬
業(yè)內(nèi)人士透露，此前監(jiān)管層曾召開會(huì)議討論了關(guān)于混合型基金股票債券比例限制問題，決定放開限制，股票投資比例放松至0-95%。
根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》第四章第二十九條：(一)60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金；(二)80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金；投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，并且股票投資和債券投資的比例不符合第(一)項(xiàng)、第(二)項(xiàng)規(guī)定的，為混合基金。
某基金公司產(chǎn)品部人士介紹，監(jiān)管層并未對(duì)混合型基金的投資比例發(fā)文規(guī)定具體數(shù)值，只要不符合股票型基金和債券型基金的條件，就是混合型基金。以前混合型基金基本設(shè)計(jì)為，股票投資比例30%，債券比例為20%，這是當(dāng)時(shí)監(jiān)管層“窗口指導(dǎo)”下大家都這樣設(shè)計(jì)產(chǎn)品。
基金安排靈活配置
實(shí)際上，股債投資比放開后已經(jīng)出現(xiàn)了新的混合型基金產(chǎn)品，并有其他基金公司躍躍欲試。
近期，天弘基金旗下一只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品獲批，并即將發(fā)行。據(jù)悉，該產(chǎn)品為混合型基金，投資范圍頗具特色，其借鑒了《企業(yè)年金基金管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，股票投資比例設(shè)定為0-30%，債券等固定收益類資產(chǎn)的投資比例為70%。這與以往普通混合型基金的投資比例已經(jīng)出現(xiàn)了明顯不同。
而即將面臨“封轉(zhuǎn)開”的國(guó)泰金泰，也欲轉(zhuǎn)型為一只混合型基金“國(guó)泰金泰平衡混合型證券投資基金”。據(jù)悉，該產(chǎn)品設(shè)定的基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0-50%；債券、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)、貨幣市場(chǎng)工具及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具占基金資產(chǎn)的比例為50%。據(jù)了解，有的基金公司也面臨到期轉(zhuǎn)型，并且欲轉(zhuǎn)型為混合型基金。股債投資比例范圍的放開有利于基金選擇更為靈活的方案。
業(yè)內(nèi)人士表示，一般混合型基金也不會(huì)將股票投資提至95%，只是大家可以進(jìn)一步調(diào)查投資者的需求偏好，來設(shè)置更豐富的產(chǎn)品方案。對(duì)于投資者來說，未來選擇新的混合型基金時(shí)，應(yīng)注意在其招募說明書中的投資范圍里，仔細(xì)查找資產(chǎn)配比，是否符合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
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