新三板來了!國(guó)務(wù)院14日發(fā)布《關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問題的決定》,中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此進(jìn)行了解讀。今后,所有境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌,公開轉(zhuǎn)讓股份,進(jìn)行股權(quán)融資、債權(quán)融資、資產(chǎn)重組等。

　　記者昨日從中國(guó)證監(jiān)會(huì)河南證監(jiān)局了解到,目前,超過100家豫企備戰(zhàn)新三板,其中鄭州高新區(qū)已有13家企業(yè)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)預(yù)報(bào)送了掛牌申請(qǐng)材料。

　　所謂新三板,即全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(以下簡(jiǎn)稱全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng))的俗稱。新三板的全國(guó)擴(kuò)容,將拓展中小微企業(yè)的融資渠道,緩解中小微企業(yè)融資難問題。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)在14日的答記者問中表示,全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn),依據(jù)證券法設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所,2012年9月正式注冊(cè)成立,是繼上海證券交易所、深圳證券交易所之后第三家全國(guó)性證券交易場(chǎng)所。

　　記者昨日從河南證監(jiān)局獲悉,我省前期開展“新三板”工作的地區(qū)主要是鄭州、洛陽、新鄉(xiāng)、南陽、安陽等5家國(guó)家高新區(qū),其中鄭州和洛陽高新區(qū)工作走得比較靠前,尤其是鄭州高新區(qū)配套政策支持力度較大,目前鄭州高新區(qū)已有13家企業(yè)向全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)預(yù)報(bào)送了掛牌申請(qǐng)材料。

　　今年10月15日,河南證監(jiān)局和河南省政府金融辦共同開展了河南省“新三板”業(yè)務(wù)培訓(xùn)會(huì)議,這是我省首次大規(guī)模備戰(zhàn)“新三板”。當(dāng)時(shí),140余家意向企業(yè)參加了培訓(xùn)會(huì)議。

　　公開信息顯示,目前包括中原證券在內(nèi)的79家券商可從事經(jīng)紀(jì)、推薦等業(yè)務(wù)。由于我省此前不在試點(diǎn)之列,因此目前尚沒有河南企業(yè)在“新三板”掛牌。

　　標(biāo)準(zhǔn)

　　不設(shè)財(cái)務(wù)門檻 尚未盈利也能申請(qǐng)

　　什么樣的企業(yè)可以申請(qǐng)掛牌新三板?

　　記者昨日從河南證監(jiān)局獲悉,全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定位主要是為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。這類企業(yè)普遍規(guī)模較小,尚未形成穩(wěn)定的盈利模式。

　　在準(zhǔn)入條件上,不設(shè)財(cái)務(wù)門檻,申請(qǐng)掛牌的公司可以尚未盈利,只要股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、經(jīng)營(yíng)合法規(guī)范、公司治理健全、業(yè)務(wù)明確并履行信息披露義務(wù)的股份公司均可以經(jīng)主辦券商推薦申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

　　具體的條件是:按照《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》規(guī)定顯示:股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌,不受股東所有制性質(zhì)的限制,不限于高新技術(shù)企業(yè)。應(yīng)當(dāng)符合下列條件:

　　(一)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算;

　　(二)業(yè)務(wù)明確,具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;

　　(三)公司治理機(jī)制健全,合法規(guī)范經(jīng)營(yíng);

　　(四)股權(quán)明晰,股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī);

　　(五)主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo);

　　(六)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件。

　　亮點(diǎn)

　　新三板掛牌公司可直接轉(zhuǎn)板

　　這次決定振奮人心的是,建立不同層次市場(chǎng)間的有機(jī)聯(lián)系這一廣大投資者盼望的政策終于出臺(tái)。也就是說,今后只要達(dá)到條件,在新三板掛牌的企業(yè)就可以直接向滬深證券交易所轉(zhuǎn)板。

　　決定稱:在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司,達(dá)到股票上市條件的,可以直接向證券交易所申請(qǐng)上市交易。在符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場(chǎng)所切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的決定》要求的區(qū)域性股權(quán)轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)進(jìn)行股權(quán)非公開轉(zhuǎn)讓的公司,符合掛牌條件的,可以申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓股份。

　　證監(jiān)會(huì)表示,建立便捷高效的轉(zhuǎn)板機(jī)制后,企業(yè)就可以根據(jù)自身發(fā)展階段、股份轉(zhuǎn)讓和融資等方面的不同需求,自由選擇適合的市場(chǎng),促進(jìn)企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展,進(jìn)一步發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用。

　　投資

　　以機(jī)構(gòu)為主 個(gè)人有點(diǎn)難

　　在投資者門檻上,證監(jiān)會(huì)表示,新三板掛牌公司多為中小微企業(yè),市場(chǎng)交易更適合機(jī)構(gòu)投資者而不是普通個(gè)人投資者參與。因此,鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、證券投資基金、私募股權(quán)投資基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)投資者參與市場(chǎng)。

　　針對(duì)自然人投資者,將從財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)知識(shí)等三個(gè)方面嚴(yán)格準(zhǔn)入條件,提高投資者準(zhǔn)入門檻。但個(gè)人投資者可以通過專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)售的基金、理財(cái)產(chǎn)品等間接投資于掛牌公司。

　　(記者 董暢巖)