2008年至2009年，為應對金融危機，金融機構進行了大規模信貸投放，大部分貸款為5年期，到今年進入了集中還本付息期。專家稱銀行資產質量將面臨大考。不良貸款將主要集中在產能過剩行業、周期性行業以及小微企業，行業和地區分布的特征還會延續。

　　在2013年深受鋼貿不良貸款重創的江浙地區銀行機構，2014年的日子并未好轉。

　　“現在我行江陰支行的員工每人每月就領三千元左右的基本工資，其余收入視貸款回收的情況提成”，一家國有大行人士向中國證券報記者表示。

　　銀監會發布的最新數據顯示，截至2014年一季度末，商業銀行不良貸款余額6461億元，較年初增加541億元，不良貸款率1.04％，較年初上升0.04個百分點，達到近三年來最高水平。

　　這一比例下半年或還將上升。業內人士認為，在2009年大規模的信貸投放之后，目前已進入第五年還本付息期。此前累積的地方平臺和地產風險或逐步顯現，鋼貿等過剩行業的貸款風險還未完全暴露，經濟下行壓力亦將波及銀行資產質量。

　　部分地區和行業不良貸款增長快

　　相較于銀監會披露的1.04％的商業銀行不良貸款率均值，銀行一季報顯示，五大國有商業銀行中已有兩家超過均值，農行和交行一季度不良貸款率分別達到1.22％和1.09％；建行一季度不良貸款猛增55億元，1.02％的不良貸款率已逼近均值。

　　部分中小商業銀行一季度的不良貸款增長更快。一季度業績增幅最高的平安銀行不良貸款余額達81.05億元，增幅7.47％；興業銀行不良貸款余額為114.52億元，比年初增長10.85％。

　　去年以來，部分地區、行業領域的不良貸款增長堪稱觸目驚心。以民營經濟、出口加工及國內外貿易為特色的長三角和珠三角地區成為“不良”爆發的“高危地帶”。

　　一位商業銀行人士告訴記者，據內部同業估算，某股份制商業銀行去年在浙江地區的不良損失已覆蓋其從2003年進入浙江省后十年以來的利潤總額。

　　“目前看來，今年的情況更加不容樂觀”，銀行人士表示。

　　以不良重災區之一鋼貿行業的相關貸款為例，交行首席經濟學家連平此前表示，2014年將是鋼貿風險大面積爆發的一年。鋼貿類貸款的情況跟其他行業有很大不同，其損失率非常高，若短期內全部暴露，商業銀行不良資產會急劇上升，對上市銀行來說難以接受。所以，銀行采取各種措施，體現在不良率上應該說有一定程度保留，2013年并沒有完全暴露，而損失狀況最終可能在2014年基本暴露出來。

　　銀行不良貸款小幅上升或是趨勢

　　2008年至2009年，為應對金融危機，金融機構進行了大規模信貸投放，大部分貸款為5年期，到今年進入了集中還本付息期。

　　“一家銀行支行行長告訴我，他在2009年的時候給地方政府貸了一筆款，有一個項目，是一個縣級平臺，他當時貸出1.5億，這個項目當時評估是3億左右，怎么審查都是合格的。到了今年要還錢了，肯定還不了，這誰都知道。那怎么辦？需要重新做一個項目，這個項目做8億，貸3億。這3個億就有問題了，這3個億是怎么做的？其中1.5億是還本，就是2009年那筆貸款的還本，還有5千萬是還息，真正投入到這個項目里面的就只有1個億。”一位業內人士表示。

　　對于融資數額大、回本期限長的地方融資平臺貸款而言，“借新還舊”是維持資金鏈的一個常用手段，保證企業融資鏈不斷裂也部分符合銀行利益，但也暴露了部分平臺陷入資金緊缺、存在還本付息困難的窘境。下半年，隨著這部分貸款大規模進入還本付息期，銀行資產質量將面臨大考。

　　中央財經大學金融學院教授郭田勇認為，下半年銀行不良貸款有可能延續，不良貸款主要集中在房地產貸款、地方融資平臺以及一些產能過剩行業比如重化工業、鋼鐵、水泥等，“畢竟未來房地產要調整、地方政府職能轉變，依靠高投資模式要轉變，相關的這些行業可能會受到一些影響。會帶來行業內的洗牌，因為產能過剩是總量過剩，有一些經營能力差的企業，有可能會出問題，但并不是全行業都不行了。”郭田勇表示。

　　中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛認為，“下半年銀行不良貸款會小幅上升，現在產能過剩調整還沒有完成，還有一部分潛在的風險有暴露的可能性。在宏觀經濟運行的態勢沒有得到根本扭轉的情況下，銀行不良貸款小幅上升會是一個趨勢，目前看還在安全定義之內。”

　　他認為，不良貸款將主要集中在產能過剩行業、周期性行業以及小微企業，行業和地區分布的特征還會延續。

　　暫未施壓業績 核銷或加快

　　曾剛認為，目前盡管不良貸款在上升，銀行不良貸款余額和不良率水平仍在可控范圍之內，繼續小幅上升也不會超過銀行風險承受能力，目前還沒對銀行形成太大考驗。

　　“一季度發布的上市銀行年報顯示，看起來盡管不良資產規模在上升，但他們的利潤情況還可以，一些銀行利潤增速降低，另一些其實在快速增長。最快的平安銀行增速超過40%。整體來看銀行業利潤保持不錯的增長速度。有盈利意味著有風險抵御能力，利潤可以用來彌補風險。隨著結構調整的深入，資產質量還存在潛在的風險，從銀行的角度來講，在今年要管控好風險，盡量對一些不良資產加快處置速度。”曾剛表示。

　　“目前撥備率還很充裕，上市銀行基本在200%以上，短期內還不會影響到當期利潤水平。增長速度可能會有影響，但增長速度不完全取決于資產質量。銀行的資產規模增長速度也在下降，受利率市場化加速，銀行利差收入在收窄，這也是導致利潤收窄的重要因素。資產質量還沒有惡化到沖減當期利潤的地步。”曾剛表示。

　　“銀行業績以前增速較快，現在下降也是很自然的。銀行在整個國家并不是高增長類的行業，盈利情況大致跟GDP相當或者比GDP高一點，未來可能還會下降。”郭田勇表示，“未來貸款增速如果加快，就要增加撥備，業績當然就會受影響，這種情況下對銀行的業績影響就會比較大。”