商業性擔保公司承擔著高風險卻只能獲取難以為繼的低收益，走上違規二次放貸的騙貸道路幾為必然

　　文/《瞭望》新聞周刊記者

　　王攀來建強商意盈

　　近期，廣東華鼎融資擔保有限公司和廣東創富融資擔保有限公司被披露資金鏈斷裂，實際負責人陳奕標不知所蹤。榮譽“等身”、本應扶持中小企業的知名擔保企業，緣何成了“資金黑洞”？有關企業人士和專家接受《瞭望》新聞周刊采訪時認為，“華鼎事件”既暴露當前我國擔保行業還缺乏更為完善有效的風險管理機制，也表明銀行在擔保資金流向監管上尚存在某些缺失與風險隱患。

　　擔保公司構建騙貸鏈條

　　2月13日和21日，廣州市公安局經偵支隊以涉嫌騙貸，先后刑拘11名華鼎和創富兩家擔保公司高級管理人員。據廣州市金融辦有關負責人介紹，這兩家擔保公司分別成立于2003年和2007年，都由華鼎的法人代表、董事長陳奕標實際控制。近年來，在政府扶持中小企業的背景下，兩家擔保公司擴張迅猛。

　　截至2011年末，華鼎與15家銀行機構開展合作，在保余額29.47億元；創富共與10家銀行機構開展合作，在保余額19.32億元。兩家公司的在保客戶相加約一千家，規模在廣東擔保業均位居前列。由于業績突出，華鼎和創富還陸續獲得政府各類政策性補助，有的年份資金額度達到上千萬元。

　　但兩家公司“風光表象”的背后，是違法違規操作牟取暴利的事實。本刊記者從華鼎內部人士、中小企業主、監管層等處了解到，陳奕標以擔保公司為平臺，通過其控制的各類貿易公司、投資公司等關聯企業，采取為中小企業貸款擔保同時開展第三方理財的方式，大量占用被擔保企業的貸款資金，實際占用比例在40%以上。

　　占用的貸款資金不進入擔保公司財務報表，主要通過陳奕標等人設立的典當行、投資公司等進行體外循環、高息放貸，規避了正常監管。而隨著去年以來銀行對銀擔合作業務收緊，此種“擊鼓傳花”的游戲逐漸難以為繼，最終引發金融風險事件。

　　本該流向企業的擔保資金，為何能從企業手中流出？十多家涉案企業向本刊記者反映，這里既有被高漲借款成本所“逼”的因素，也有企業被“豐厚回報”的前景誘惑所致。

　　廣州藍碩電氣有限公司總經理楊國益給本刊記者算了一筆融資成本賬：算上基準利率上浮、擔保費和保證金的利息，該企業貸到的400萬元實際年利率達到18.66%，“正常經營根本無法承受，但我們企業又迫切需要資金，因此只好‘相信’擔保公司的說法，將其中190萬元投入華鼎和創富的理財計劃，一年收取擔保公司12%的利息回報，同時作為貸款方向銀行交納8%的利息，通過這種回報差降低借貸成本。”

　　也有不少中小企業是被華鼎或創富所謂“回報豐厚”的理財計劃所誘惑，主動接受了這樣的擔保方案，甚至把企業的自有資金投入理財計劃中。廣州市天麗時裝研發中心總經理宋斌告訴本刊記者，自己本來沒有緊迫的借款需求，“就是因為擔保公司一再上門勸誘，說不用任何抵押，只要簽個字，一年就可以收到18萬元的回報，我最后動了心，簽下了500萬元的擔保貸款，現在后悔都來不及。”

　　擔保“犯病”暴露銀行監管缺失

　　本刊記者在采訪中了解到，擔保公司“犯病”，最終“吃藥”的還是作為擔保客戶的廣大中小企業。截至目前，經過這兩家擔保公司被挪用的在擔保金額超過17億元，涉及12家銀行和四百多家被擔保中小企業，不少企業被銀行追債，危機重重。至少已有兩家中小企業因為無法正常還貸被銀行起訴。多位企業主向本刊記者反映，目前，涉案銀行正在陸續凍結拖欠還貸的企業賬戶，甚至一些企業主用于交水電費的私人賬戶也被凍結。

　　面對困境，很多中小企業負責人認為，擔保公司之所以能夠肆意化身“資金黑洞”，和借貸銀行監管缺失，甚至存在個別工作人員與擔保公司內外勾結有直接關聯，暴露出的金融風險隱患同樣不容忽視。

　　據楊國益、宋斌等中小企業負責人反映，中小企業通過擔保公司向銀行貸款，資金都需要通過由企業和擔保公司共同開設的“共管賬戶”進行管理和發放，“銀行需要審核企業財務合同后才能放行。然而，在過去數年間，華鼎、創富兩家公司一直通過旗下貿易公司虛開各類貿易合同進行騙貸，不僅公司種類有限，且資金流向高度集中，一些采購項目和貸款企業毫無關聯。這種漏洞百出的合同，銀行只要稍加警惕就可以發現，難以想象沒有銀行的配合，華鼎能實現這一點。”

　　此外，銀行資金流出擔保公司后的監管也存在漏洞。廣州市翔盛紙品有限公司負責人曾翔宇、廣州增城喜盈門鋁業有限公司總經理何志豪為本刊記者具體介紹說，華鼎等擔保公司都曾以他們的名義簽署虛假采購合同，隨后銀行以受托支付方式直接將資金支付給華鼎等下屬的貿易公司，“目的就是防止我們這些小企業挪用資金，可是這筆資金卻能順利地從貿易公司再流回華鼎。這讓我們很想不通：那么大量的資金在這些貿易公司集中后，銀行經辦人員和審批人員只要稍微去摸底調查就能察覺意向，但卻始終沒能做到，這真讓人難以理解。”

　　本刊記者就這些問題向廣東各大銀行求證，其均表示貸款由企業方面借出，不涉及擔保一方，此后的資金走向銀行不負責任。但本刊記者在采訪中了解到，事實上并不是所有銀行都沒有察覺到這些漏洞，建行等部分銀行較早就因華鼎經營模式問題重重而退出合作。

　　接受本刊記者采訪中，廣東省金融辦銀行處處長陳俊軍說，對事件的處理及相關責任的認定都要等待警方調查的結論，“但從目前掌握情況看，說銀行對華鼎、創富的資金流向一無所知是不可能的。”

　　重新審視銀擔合作

　　根據銀行內部統計，二季度將是華鼎和創富在保企業集中還貸的時期，3月末到期責任金額12.52億元；6月末到期金額21.72億元。中小企業主們在接受采訪時呼吁，政府應當協助企業與銀行溝通，將華鼎收取的資金給予企業寬展期限，為企業制定合理的還貸方案和時間，并盡快查清資金去向，重組華鼎、創富，給出企業還款方案。擔保業內人士表示，此番事件已然引起廣東擔保業警醒，金融監管部門、銀行機構和擔保公司都應該對其中暴露的問題進行反思：

　　首先，相關銀行對貸款資金監管流程是否存在漏洞甚至內部人員的瀆職，應認真予以調查并改進。根據銀監會在2010年2月發布的《流動資金貸款管理暫行辦法》《個人貸款管理暫行辦法》《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》等文件要求，銀行應確保貸款資金按借款合同約定用途使用，防止借款人資金被挪用，防范和杜絕貸款用途的虛構和欺詐。但從此事件看出，擔保公司及企業通過偽造采購合同的辦法，輕易繞過了銀行的貸款資金監管。

　　其次，地方金融監管部門應理順管理體系，發揮強有力的監督職能。本刊記者了解到，2010年，廣東擔保業的主管部門由中小企業局變更為廣東省金融辦。該辦其后對擔保業進行大整頓，但華鼎卻在2011年3月通過了整頓，并被準予頒發經營許可證。今年1月，廣東省金融辦接獲舉報，得知兩家擔保公司存在經營風險。但華鼎和創富此后仍在開展擔保業務，資金鏈風險進一步加大。有企業人士表示，如果審查機構能夠更早發覺華鼎、創富的問題并吊銷其執照，金融風險敞口恐怕就沒有今天這么大了。

　　再次，應重新審視商業性擔保公司的發展道路。在采訪中，擔保業內人士均表示迷茫，商業性擔保公司承擔著高風險卻只能獲取較低的收益，如果完全合規經營，難以為繼。所以違規二次放貸的經營模式幾乎已經成為擔保業的“潛規則”。下一步，是幫助商業性擔保公司找到一條可持續發展的商業模式，還是傾向于扶持政策性擔保機構，值得思量。