俗話說“你不理財，財不理你”，但生活中不少市民卻很少真正的理財，通常都是把錢放進銀行就萬事大吉了。其實不然，理財產品里也有很多“潛規則”，最重要的是要根據自身需求量身定制，不能只顧保本而不管通貨膨脹，也不能一味追求高收益而忽略風險。

　　年化收益率非實際收益率

　　“我行正在發行短期理財產品，93天年化收益率3.1%，120天年化收益率4.0%，5萬元起售。”去年11月份市民孫先生收到了某銀行所發的該條信息，正愁著馬上到年底沒有投資渠道的他便拿著10萬元，購買了一款年化收益率為3.1%的91天理財產品，但存滿91天后，他發現銀行渠道支付給他的收益并不足3.1%即3100元。后來才知道，獲得的3.1%的年收益換算到91天的收益水平，應為10萬元×3.1%×91/365=772.88元，扣除手續費，實際上還不到772.88元。

　　專家釋疑：很多投資者認為年化收益率就是收益率，這是不正確的。其實，年化收益率，僅是把當前收益率(日收益率、周收益率、月收益率等)換算成年收益率來計算的，是一種理論上的收益率，并非真正的已取得的收益率。例如日利率是萬分之一，則年化收益率是3.65%，而年收益率是只能到年底結賬后才能計算出來的實際年收益回報。

　　理財建議：市民在購買理財產品時，要認真了解產品結構，對其走勢要有清晰的判斷，據業內人士透露，理財產品的收益率水平并不穩定，即使風險較低的貨幣型、債券型產品的年化收益率水平也是不穩定的；同時還要關注銷售人員提及的收益率是否在合同中有所體現；最后需要注意，通常理財產品公布的都是年化收益率，也就是說，半年期理財產品的收益率要除以二。

　　分紅保險不要只看收益率

　　“真后悔，當時只聽工作人員介紹感覺產品收益很高，沒仔細看看產品說明書，原以為購買了有穩定高收益的理財產品，沒想到竟惹出一堆麻煩。”市民劉女士既氣憤又后悔。

　　據了解，2010年1月份，劉女士到某國有銀行辦理定存業務，當時在旁的一位工作人員過來與其搭訕，并給她介紹了一款高收益保險產品。工作人員承諾該產品年分紅預期收益率5％、隨用隨取、10年后利息可翻番。聽著工作人員的介紹劉女士心動不已，并未多加考慮就簽了合同，每年交2萬元，現在已經連續交了3年，但前段時間她急需用錢去咨詢卻發現現在支取需交20％違約金，而且分紅也是逐年遞減的，算下來與當初工作人員承諾的5％的收益率相差甚遠。

　　專家釋疑：很多購買了銀保產品的市民都認為，自己所買的產品和保險銷售人員介紹的一樣“本金有保障、期限不長、預期收益率高于銀行同期存款利率……”但卻不知道通常在銀行銷售的銀保產品都是有時間限制的，而非像一些工作人員介紹的那樣隨用隨取，在合同未到期時提前支取即為退保，絕大多數情況下都需要承擔損失的。

　　理財建議：由于保險合同比較復雜，市民在購買前還需要多向銷售人員提問，以確認所購買產品的屬性及風險。比如，這個產品是短期保本理財產品還是保險理財產品？是不是可以隨時取出而且沒有損失？一般來說，保險產品周期較長，一般在5年甚至10年以上。此外，對于分紅保險來說，分紅也不是固定的，分紅水平和保險公司的經營狀況有著直接關系，保險公司與客戶共同承擔投資風險、分享經營成果，理論上也會出現分紅為零的可能，因此，市民在保險時還要以保障優先，不能只注重分紅而忽略了保險的最基本功能。

　　基金定投也可能虧本

　　2011年3月份，馬女士去八道街附近的一銀行打算辦理零存整取業務，但在銀行工作人員的推薦下她最后卻購買了一款定投基金產品。當時，工作人員介紹，該款產品和零存整取差不多，每月定投1000元，不但保本，且長期投入收益比零存整取更為可觀。2012年3月份，原以為旱澇保收的馬女士在年底查詢時卻發現，自己一年的投入不但沒有賺錢，反而虧了約1700元，這是讓她無論如何都沒想到的，是把錢繼續存下去還是馬上贖回呢？一下子讓馬女士不知所措。

　　專家釋疑：雖然基金定投有懶人理財之稱，被不少人看作是基金投資里的零存整取，不過，并非所有基金定投都可以像存款一樣能完全保證本金，也不是每只基金都適合定期定額投資，只有選對投資標的，才能得到理想的回報。對于短期內打算取現的市民來說并不適合基金定投，基金定投的收益也不能只看定投前一兩年的情況，由于市場波動大，基金在短期內的漲跌很正常。一般來說，投資預期期限在10年以上的，可以購買基金定投。

　　理財建議：基金定投更適合于未來某一時點有特殊資金需求者投資，定投雖能平均成本，控制風險，但也不是所有的基金都適合，通常債券型基金收益較穩定，定投和一次性投資效果差距不是太大，而股票型基金波動較大，更適合用定投來均衡成本和風險。

　　如果投資者希望保本，建議購買貨幣基金和保本基金，雖然貨幣基金不是完全沒有風險，但流通性好，損失本金的風險很小。定期定額買基金更適合有持續較低收入的投資者，但這一投資方式必須經過一段長時間才比較容易看得出成效，最好能持續投資三年以上。(記者 王巖)