導(dǎo)讀：2012年中國銀行IT解決方案市場增長20.7%：國內(nèi)流程銀行建設(shè)將進(jìn)入加速階段，帶動(dòng)銀行IT投入增加。除軟件投入之外，票據(jù)ATM、VTM等新型銀行自助設(shè)備需求也將逐漸興起。

  　行業(yè)重點(diǎn)事件國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》：經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大背景下，《意見》的出臺(tái)，奠定了“信息消費(fèi)”在拉動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長中的重要地位。預(yù)計(jì)后續(xù)配套產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策出臺(tái)，將對(duì)相關(guān)行業(yè)形成實(shí)質(zhì)性利好。

　　騰訊上半年利潤77.6億同比增27.7%：騰訊上半年游戲收入150億元，超過總收入一半，且仍然保持近50%的高增長。這無疑反映出國內(nèi)游戲仍處高景氣。

　　而且，伴隨智能終端的普及，手機(jī)游戲正處于爆發(fā)的臨界點(diǎn)，游戲行業(yè)的高增長將在手游的帶動(dòng)下延續(xù)高增長。

　　IDC:2012年中國銀行IT解決方案市場增長20.7%：國內(nèi)流程銀行建設(shè)將進(jìn)入加速階段，帶動(dòng)銀行IT投入增加。除軟件投入之外，票據(jù)ATM、VTM等新型銀行自助設(shè)備需求也將逐漸興起。

　　IDC:2012-2017年中國IT安全硬件市場復(fù)合增速13.5%：如信息安全技術(shù)不出現(xiàn)革命性的巨大變化，國內(nèi)IT安全硬件市場未來都將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)，其增長動(dòng)力來源于網(wǎng)絡(luò)攻擊與防御的技術(shù)博弈和交替演進(jìn)。

　　重點(diǎn)公司動(dòng)態(tài)數(shù)字政通：中國采招網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司7月單月中標(biāo)訂單7000多萬，超同口徑統(tǒng)計(jì)1-6月訂單總和。

　　聚龍股份：聚龍股份8月14日調(diào)研情況紀(jì)要市場判斷我們認(rèn)為，計(jì)算機(jī)板塊經(jīng)過半年多的持續(xù)上漲，整體估值水平已達(dá)到近兩年來的高位，其中業(yè)績不確定性較高，或增長缺乏持續(xù)性的個(gè)股，短期或面臨調(diào)整壓力。但長期來看，未來兩年，在宏觀經(jīng)濟(jì)加速轉(zhuǎn)型、國家促進(jìn)信息消費(fèi)、大力投資智慧城市的大背景下，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)無疑將迎來一輪高景氣周期，符合政策方向的細(xì)分領(lǐng)域，有望在未來兩年走出業(yè)績和估值的“雙擊”行情。具體而言，我們推薦：智能交通（銀江股份）、智慧醫(yī)療（衛(wèi)寧軟件）、數(shù)字城管（數(shù)字政通）、廣電高清化改造（捷成股份）、內(nèi)網(wǎng)信息安全（北信源）、網(wǎng)游平臺(tái)（順網(wǎng)科技）；以及具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)的專用設(shè)備廠商新北洋。

　　（研究員：馬先文）