映象財(cái)經(jīng)

　　映象網(wǎng)訊 國(guó)內(nèi)銀行間市場(chǎng)公募REITs產(chǎn)品正式開閘。2月20日，興業(yè)銀行主承銷的“興業(yè)皖新閱嘉一期房地產(chǎn)投資信托基金”（以下簡(jiǎn)稱“興業(yè)皖新REITs”）在銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行，該產(chǎn)品總規(guī)模5.535億元，其中優(yōu)先A級(jí)證券發(fā)行利率為4.80%，優(yōu)先B級(jí)證券發(fā)行利率為5.40%，均低于市場(chǎng)平均水平。

　　據(jù)主承銷商介紹，“興業(yè)皖新REITs”作為銀行間市場(chǎng)首單REITs產(chǎn)品，通過路演推介，投資者認(rèn)購(gòu)踴躍，群體分布廣泛，其中涵蓋商業(yè)銀行、保險(xiǎn)、基金、券商和信托等各類主流投資機(jī)構(gòu)，此次發(fā)行各檔證券認(rèn)購(gòu)倍數(shù)接近兩倍。

　　據(jù)介紹，該REITs產(chǎn)品于2016年12月14日獲得中國(guó)人民銀行行政許可批復(fù)獲準(zhǔn)發(fā)行，并根據(jù)中國(guó)人民銀行有關(guān)規(guī)定在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易流通。興業(yè)銀行作為主承銷商，負(fù)責(zé)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、盡職調(diào)查、報(bào)送審批、發(fā)行承銷等工作，旗下子公司興業(yè)國(guó)際信托有限公司和興業(yè)國(guó)信資產(chǎn)管理有限公司分別擔(dān)任本項(xiàng)目的信托管理人和私募基金管理人。

　　安徽新華傳媒股份有限公司 (下稱“皖新傳媒”)作為本REITs產(chǎn)品的發(fā)起機(jī)構(gòu)，以其名下八家新華書店門店物業(yè)為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行REITs。其中，優(yōu)先A級(jí)證券金額為3.3億元，優(yōu)先B級(jí)證券規(guī)模為2.235億元，期限均為18年，每3年設(shè)置開放期，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)優(yōu)先A、B兩檔的評(píng)級(jí)分別為AAA和AA+。

　　2016年3月，國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)批國(guó)家發(fā)改委《關(guān)于2016年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》中明確提出“研究制定房地產(chǎn)投資信托基金規(guī)則，積極推進(jìn)試點(diǎn)”，為金融機(jī)構(gòu)開展REITs試點(diǎn)工作指明方向；同年10月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》提出按照“真實(shí)出售、破產(chǎn)隔離”原則，積極開展以企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，支持房地產(chǎn)企業(yè)通過發(fā)展房地產(chǎn)信托投資基金向輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步明確政府部門通過推動(dòng)REITs市場(chǎng)健康發(fā)展，盤活存量不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)的改革思路。

　　“在當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境和政策背景下，推動(dòng)銀行間市場(chǎng)REITs業(yè)務(wù)既是對(duì)銀行間市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展的有益嘗試，也是落實(shí)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要舉措。”興業(yè)銀行投資銀行部總經(jīng)理林舒表示。

　　他認(rèn)為，銀行間市場(chǎng)首單REITs業(yè)務(wù)的推出，一方面，有利于發(fā)揮銀行間市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力強(qiáng)和發(fā)行成本低等方面優(yōu)勢(shì)，對(duì)于實(shí)體企業(yè)去杠桿和促進(jìn)我國(guó)REITs市場(chǎng)規(guī)模化發(fā)展具有重要意義；另一方面，通過REITs方式將國(guó)資不動(dòng)產(chǎn)實(shí)現(xiàn)證券化發(fā)行，也是國(guó)有資產(chǎn)證券化和國(guó)企改制重組的有益嘗試，有利于幫助文化企業(yè)盤活存量、優(yōu)化資源配置，支持我國(guó)文化產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　資產(chǎn)證券化已成為銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融手段之一，據(jù)中債登《2016年資產(chǎn)證券化發(fā)展報(bào)告》顯示，去年，興業(yè)銀行發(fā)行落地資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)1539.27億元，占全國(guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模的18.28%，幫助諸多企業(yè)盤活存量資產(chǎn)，滿足實(shí)體融資需求。