銀行全面反擊“余額寶”的大幕，正徐徐開啟。

　　2月22日，民生銀行直銷銀行體驗演示版已在其官方網站掛出鏈接，其中有活期存款自動買入類余額寶產品“如意寶”的設置。這意味著，繼中銀，交行、工行等之后，又一款銀行版“余額寶”即將面世。

　　銀行版余額寶對應的是貨基，但這不是銀行傳統代銷的貨基，而是專門針對互聯網群體推出的類余額寶產品：1元申購、每日分紅、每日收益轉為基金份額。最重要的是贖回享受T+0贖回即時到賬。

　　相比傳統的貨基，銀行版余額寶最大的突破在于實現了代銷渠道貨基的T+0贖回。

　　銀行全面反擊

　　1月中旬，交通銀行攜手交銀施羅德與易方達推出“貨基實時提現”業務。

　　“我們和交銀合作的貨基實時提現業務關聯的是易方達天天理財A基金。”易方達市場部人士介紹，客戶持有的貨基份額可在數秒鐘入賬。

　　同期推出銀行版余額寶產品的是浙江工行。“浙江工行和工銀瑞信基金合作推出天天益產品，掛鉤的是工銀瑞信貨基。但僅限于浙江工行的客戶，而且必須是浙江工銀或手機銀行下單的客戶，才能實現T+0到賬。”一位基金人士透露。

　　此外，平安銀行推出的“平安盈”也已上線，其掛鉤產品是南方現金增利。

　　“銀行寶類的名字有差異，但本質就是貨基代銷渠道的T+0贖回到賬。”廣州一家大型基金公司電商產品經理介紹，T+0對TA系統要求很高，開發技術條件也很復雜，目前僅華夏、南方、廣發、易方達、匯添富等部分公司T+0的模式比較成熟。

　　“這幾家公司的貨基收益率比較高，且在T+0領域已形成品牌，平臺和制度都比較成熟，所以大家都愿意先找它們合作。”正與易方達接觸的一家中小銀行電商部門負責人介紹。

　　推廣力度差異

　　雖然銀行都在推出類余額寶產品，但不同銀行推廣力度有明顯差異。

　　“有些銀行比較積極，產品上線后明顯看到增量。最典型的代表是浙江工行和工銀瑞信合作的天天益，剛推出兩天(1月9日和10日)的累計申購就達數億元。”一位知情人士透露。

　　但多數銀行對這類產品的態度比較保守，并沒有主動向客戶推薦。

　　“銀行銷售貨基的中間業務收入非常低，還會減少存款，所以我們不會刻意向客戶推薦。”一家國有銀行分行人士介紹。

　　“貨基帶來的中間業務收入很低，銷售1000萬貨基帶來的收入，還比不上100萬的股基。”某工行某支行負責人也稱。

　　有銀行人士則表示，墊資額度影響到了推廣力度。

　　但現在墊資額度很有限，如果向大批客戶推薦了，贖回時又不能做到T+0，客戶體驗會很差，投訴會很多。”一位銀行人士表示。

　　易方達基金2月19日發布的公告顯示，天天理財貨基A在交通銀行實時提現業務的墊付資金總額是500萬元。

　　業內人士指出，銀行是否會大力推廣類余額寶產品，從誰為貨基T+0墊資就可見一斑。

　　“平安盈是平安銀行墊資，單日墊資總額是2億；天天益也是由浙江工行提供墊資。但交行和易方達的合作，則是由易方達墊資。”一位知情人士透露。

　　21世紀經濟報道記者從圈內了解到，目前基金公司和銀行正在洽談的類余額寶產品，多數需要由基金公司墊資，只有少數推動意愿特別強的銀行，愿意為此提供墊資。（寧夏）