存款保險制度：撬動中國金融改革的戰略支點
人民銀行上海總部副主任凌濤近日在2013陸家嘴論壇新聞發布會上表示，人民銀行會繼續會同有關部門進一步深入開展調研，加快推進存款保險制度的立法。同時積極做好這項制度出臺的各項準備工作。
這是監管層再一次就推進存款保險制度出臺明確表態。在金融改革多點推進、千頭萬緒的大背景下，存款保險制度就是投向金融改革池子里的一枚石子，同時更是撬動多項金融改革的戰略“支點”。
撬動金融改革的支點
在談存款保險之前，讓我們先看看中國金融領域長期存在的一些困境：
小微企業貸款難。盡管監管機構三令五申，商業銀行要加大對小微企業的支持力度，但時至今日，小微企業融資難仍然普遍存在。更有甚者，2012年~2013年間，房地產、政府融資平臺對資金的渴求日益強烈，擠壓效應下，小微企業貸款難演變為貸款難、貸款貴。
民間資本進入金融業，特別是銀行業困難重重。從1979年至2012年30多年間，我國銀行業人民幣信貸余額從2040億元增加到63萬億元；資產總量從1978年的1512億元增長到現在130多萬億元。但銀行業的國有控股體制，卻沒有改變。目前，大型國有銀行與政府控股的商業銀行占商業銀行資產總規模的95%，民營銀行僅占5%。
金融“異化”明顯加劇，以理財產品、信托、民間借貸等為代表的影子銀行規模迅速擴大。根據澳新銀行大中華區首席經濟師劉利剛的預計，中國的影子銀行規模大約為15萬億～17萬億。廣發證券的研究報告則估計，中國影子銀行規模在30萬億的水平。規模龐大的影子銀行潛藏著巨大的系統性風險，有可能是影響金融穩定的一顆“炸彈”。
在整個金融層面，包括利率市場化、匯率市場化、資本項目可兌換等多項重大的金融改革，從啟動至今，已持續了十幾年，但仍然任重而道遠。
而建立存款保險制度可以成為推動上述一系列改革的主要抓手。
舉例而言，推進利率市場化，各界最大的擔心在于，農信社等實力較弱的金融機構難以承受改革的陣痛。一旦有農信社倒閉，將影響到成千上萬儲戶的存款安全，危及金融穩定。存款保險制度如若建立，不但解決了儲戶資金安全的難題，同時也讓金融機構的優勝劣汰成為可能。而優勝劣汰的競爭機制，是保證金融機構健康、穩健的關鍵。
再例如，村鎮銀行、小貸公司等中小金融機構是民間資本進入金融業的主要渠道，存款保險制度的建立，將為村鎮銀行、小貸公司帶來強有力的安全保障。在沒有存款保險的情況下，政府隱性擔保往往更傾向于國有銀行和大型銀行，儲戶也傾向于在國有銀行存款。
破題小微企業融資難亦是同理。當存款保險制度建立、利率市場化以后，銀行給大中型企業發放貸款收益將下降。生存壓力下，銀行想維持較好的收益，就必須尋找定價更高的客戶，這時可以承受較高定價的中小微企業，將成為銀行爭搶的客戶。
此外，對于一國而言，資本項目可兌換需要四大條件，即宏觀經濟的穩定、金融監管的完善、外匯儲備的充足、金融機構的穩健。其中，金融機構的穩健，又與存款保險制度，與金融機構的退出機制息息相關。
基于此，當下推進金融改革的一條主邏輯開始清晰：以建立存款保險制度為突破口，形成金融機構的退出機制，撬動利率市場化、資本項目可兌換等改革，進而從根本上解決小微企業貸款難等長期存在的金融難題。
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