13家銀行不良貸款率情況（單位：%）

　　實體經濟下滑加重還貸壓力

　　雖然已發(fā)布的2011年銀行財報依然表現亮麗，但在平均近30%的凈利潤增速背后，銀行不良貸款余額及不良貸款率的“雙降”局面已然被打破。在13家已發(fā)布財報的上市銀行中，去年四季度，有7家銀行不良貸款率環(huán)比上漲，10家銀行的不良貸款余額出現環(huán)比上漲。而受經濟增速放緩、企業(yè)償債能力下降等因素影響，銀行業(yè)不良貸款水平已經進入上行周期，銀行業(yè)資產質量的隱憂開始逐漸浮現。

　　5銀行新增80億不良貸款

　　從已披露的財報來看，過去幾年銀行業(yè)不良貸款“雙降”的局面已經出現變化，雖然13家銀行2011年末的不良貸款率相比2010年都有所下降，但在不良貸款余額方面卻呈現另外一種態(tài)勢。其中，建設銀行、中國銀行、深發(fā)展、興業(yè)銀行和民生銀行等5家銀行去年末的不良貸款余額相比年初都有所增長。

　　以建設銀行為例，其2011年末的不良貸款率為1.09%，比2010年末的1.14%下降了0.05個百分點，但與此同時其去年末的不良貸款余額達到709.15億元，同比增加了62.03億元。而在不良貸款率下降0.1個百分點同時，中國銀行去年末的不良貸款余額632.74億元，比上年末增加8.04億元。同樣在深發(fā)展，去年末的不良貸款率從2010年末的0.58%降低至0.53%，但去年末的不良貸款余額32.95億元，較年初增加9.28億元，其中并購平安銀行帶來不良貸款5.57億元，深發(fā)展自身的新增不良貸款3.71億元。此外，民生銀行去年末不良貸款余額75.39億元，比年初增加2億元，興業(yè)銀行同期不良貸款余額37.15億元，較期初略增0.99億元。粗略計算，這5家銀行去年末新增不良貸款在80個億左右。

　　去年四季度不良貸款風險暴露

　　而銀行不良貸款的風險暴露，在2011年的第四季度表現得最為明顯，財報數據顯示，在去年四季度，上述13家上市銀行中有7家出現了不良貸款率環(huán)比上漲的趨勢，10家銀行的不良貸款余額出現環(huán)比上漲。

　　在四大行中的中國銀行與建設銀行，其去年第三季度末的不良貸款率分別為0.99%與1.02%，但年末的數字就上升至1%和1.09%，相比之下第四季度環(huán)比上漲了0.01%和0.07%。其中，中國銀行2011年9月末的不良貸款總額618.80億元，比上年末減少5.90億元，如果按照去年末的632.74億元的不良貸款余額計算，則去年第四季度單季就增加了13.94億元的不良貸款。

　　相比之下，13家上市銀行中只有農業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行、華夏銀行、中信銀行等幾家的不良貸款率在去年第四季度維持環(huán)比下降或持平的狀態(tài)，其中交通銀行、農業(yè)銀行、招商銀行的同期不良貸款余額也保持環(huán)比下降。

　　關注類貸款增加注重風控預調

　　而值得注意的是，目前銀行對于信貸風險帶來的資產質量隱憂也提早予以了關注。記者在翻閱年報時發(fā)現，從去年第四季度開始，不少銀行的關注類貸款余額及在貸款總額中的占比均有所提高，根據《信貸風險分類指引》，銀行信貸資產可分為正常、關注、次級、可疑、損失五類，相比后三類為不良貸款資產，關注類貸款是“盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素”，其并非資產質量的實質性惡化，更主要體現了銀行審慎的風控預調。

　　在2011年末，深發(fā)展的關注類貸款余額達到32.27億元，比2010年的13.39億元增加了18.88億元，增幅超過140%；而同期關注類貸款余額在貸款余額中的占比從0.33%也大幅提高至0.69%。“受宏觀經濟金融形勢影響，部分地區(qū)中小企業(yè)呈現外需出口不旺、經營成本上漲、資金供給不足等情況。”對于數字的上升，深發(fā)展在其財報中坦言正是受累于經濟形勢。同樣在浦發(fā)銀行，其去年末的不良貸款率下降至0.44%，不良貸款余額也減少15.8億元至58.8億元。但年報顯示，其去年的關注類貸款余額超過104億元，這也比2010年增長了近60%。

　　經濟下行加大企業(yè)償貸風險

　　雖然不良貸款余額和不良貸款率的反彈幅度有限，大多分析人士將其定義為“溫和上升”，風險仍然可控。但與此前市場將平臺貸、房地產信貸業(yè)務等視為銀行信貸風險敞口相比，經濟下行壓力令普通的工商信貸業(yè)務的隱藏風險日益增加。

　　“銀行業(yè)的資產質量與經濟波動密切相關，受我國經濟增速回落影響，去年四季度銀行業(yè)不良貸款額和不良貸款率較三季度出小幅上升。2011年末不良貸款為4279億元，較三季度上升201億元，其中次級類貸款上升189億元，可疑類貸款上升16億元，損失類貸款減少5億元。不良貸款率環(huán)比上升0.1%至1.0%，經濟波動對于銀行資產質量的影響開始顯現。”民族證券行業(yè)分析師張景坦言。

　　而根據財匯金融分析平臺統(tǒng)計，截至4月15日，A股上市公司中共有834家公布了一季度業(yè)績預告，與去年同期相比，其中業(yè)績預計增長的為380家，其余的454家業(yè)績預計出現下降、虧損或者減虧，占比超過半數。這也將直接導致企業(yè)償債能力的下降。中信證券更預計，銀行業(yè)的不良貸款正在進入上升周期，2012年行業(yè)不良貸款率將溫和上漲至1.3%。如果是在較重度的沖擊下，銀行業(yè)短期內不良貸款率則可升至2.2%；長期來看，不良貸款率均衡水平位于2%-3%之間。