大有期貨1月23日早評視點
塑料:延續弱勢格局
日本央行準備開放式放鈔,德國1月份投資者信心指數意外升至三年來最高,美國股市上漲,國際石油市場氣氛受到支撐。乙烯單體市場延續走穩態勢。昨PE市場趨于穩定,成交阻力較大,臨近春節,商家陸續離市,市場氣氛冷清,預計后期將維持目前價格,觀望為主。線性期價方面,預計隨大環境波動難有獨立行情,油價反彈將短線推升期價,操作上建議反彈沽空為主,日內關注10850一線得失。
PTA:高位受阻,多看少動
現貨市場,內盤現貨市場報盤在8750-8800元/噸附近,實單遞盤不多,商談預估在8750元/噸送到偏內展開。前日國內PTA主力1305合約小幅高開開盤,期價短暫沖高至8550元/噸之后逐步震蕩下行,最低一度觸及8400元/噸,尾盤期價有所回升。前日日市場報價較前一交易日有所下跌,需求不足導致報價繼續走軟。因此,操作上,建議空倉者多看少動,密切關注成交量的變化及8250-8400區間的支撐情況,一旦企穩的話,可輕倉少量多單介入。
滬銅:形態再度轉強 關注59000壓力
宏觀方面,日本央行開啟無限量寬松,對市場形成支撐。產業基本面未見明顯改觀,自2012年第四季度起,TC/RC的不斷走高,刺激了國內冶煉廠大加生產力度。2012年12月國內精銅產量達58萬噸,同比增長22.4%,再度刷新單月產量紀錄。同時,下游采購需求情況未見明顯轉好。上海銅現貨繼續保持高貼水,報價在貼水230元/噸-貼水130元/噸。整體來看,銅價仍處于階段性反彈節奏中,形態再度轉強,仍具反彈力度,滬銅1304合約關注59000一線壓力,謹慎追多。
油脂: 棕油領漲 反彈節奏不同步
油脂價格整體反彈,棕油反彈力度有所加大,但其弱勢暫時沒有改變,油脂整體走勢延續震蕩可能性更大,關注上波高位壓力。豆棕油價差有所回收。美盤大豆期貨周二攀升1.6%,盤中觸及一個月高位,有消息稱中國購買大豆,且有傳言稱可能尋求購買更多大豆。技術上,美豆120周均線位置是極為重要的支撐,目前價格在14.5美元上,對油脂整體走勢支撐作用明顯。國內油脂現貨市場貿易商補貨意愿已經降至最低,觀望情緒較濃。貿易商多隨買隨補。今日預期走勢將會是高開沖高回落走勢,繼續反彈。操作上,豆油短線強弱分界位8720元;棕油短線多空分界位6780元;菜籽油強弱分界位10000元。
三顆星
中線觀點:震蕩
貴金屬:反彈延續
德國1月ZEW經濟景氣指數大幅上升,日本央行宣布“無限期”貨幣寬松措施,美眾議院擬定債務上限調整期限,貴金屬價格短期有望繼續得到貨幣寬松的支撐。操作上,短多持有,關注上方壓力,黃金支撐1680,白銀支撐6600。等級:3 中線趨勢:震蕩
股指:強勢格局維持
工信部發布九大產業兼并重組指導意見,證監會部署今年十大工作,經濟結構調整和改革穩步推進。近日地方投融資平臺債務風險令人擔憂,對股市形成拖累,但目前仍處于反彈趨勢中,預計強勢維持。操作上,趨勢多單保持輕倉,日內趨勢震蕩偏多,IF1302區間2600-2630。
等級:3
中線趨勢:震蕩偏多
滬鋅:滬鋅短線輕倉交易
外盤倫鋅震蕩走高,收于2063.5美元,上漲1.5%。外圍市場處在整體回暖的氛圍中,黃金、原油、道指等均上揚,對其他工業品有帶動作用。現貨市場SMM昨日報價變化也不大,臨近春節假期貿易商參與積極性下降,下游業務增加備貨的意愿。滬鋅價位昨日震蕩回升,收盤站穩20日均線,不過成交量并不好,市場資金關注度不高,限制了擴大漲幅。持倉上看凈空頭增倉相對較多,投資者高位布空的意愿較強。滬鋅操作上短線輕倉參與,多單在靠近15600附近仍以減倉為宜。
玉米:形態不利,新單暫觀望
昨日連玉低開,盤中期價上沖遇阻,但整體維持震蕩走勢,盤尾期價下滑,顯示連玉弱勢行情;芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨周二上漲,乾旱天氣對美國中西部西部地區以及阿根廷的玉米產量構成威脅,此外大豆強勁上漲也提振玉米期價;國內玉米價格出現趨于性走勢差異,東北價格回落,華北逆勢上行,但整體處于偏弱走勢,預計今日連玉低開偏強走勢,新單建議觀望,中線多空分界位2425。
中線趨勢:震蕩偏空
橡膠:走勢偏強,短多為主
1.泰國3號煙片膠RSS3報每公斤328-330美分。泰國輪胎級標準膠STR20報每公斤313-315美分。印尼輪胎級標準膠SIR20報每公斤303-304美分。馬來西亞輪胎級標準膠SMR20報每公斤308-310美分。
2.國內現貨方面,云南國營全乳膠報價25300元/噸,云南國營標二報22400元/噸;海南國營全乳膠無鋼印報23500元/噸。
昨日橡膠大幅上漲,走勢偏強,但短線面臨1月4日調整以來的上軌壓制,今日關注價格突破情況,操作上短線日內背靠26000嘗試短多,低位多單持續持有。
玻璃:高位整理,逢高短空
昨日5月玻璃殺跌反彈,延續高位整理走勢,9月合約創下新高后午后跳水尾盤反彈,近期主力資金有移倉遠月跡象,預計玻璃將在高位延續目前的調整行情,現貨方面,華南市場表現仍舊較好;華東、華北與西南地區市場維持穩定;北方地區冬季銷售仍沒有好轉。期貨高位震蕩,沖高動能受打壓情況嚴重,短期內將面臨方向選擇。操作上短線日內1500一線逢高短空,止損1510。
大豆/豆粕:依托均線多單持有
昨日早盤連豆小幅高開,豆粕則小幅低開,下探后維持震蕩走勢,午后震蕩上行,豆粕收半年線之上,大豆繼續依托5日線向上運行。大豆1305減倉5006手至19萬手,豆粕1305增倉3.1萬手至109.6萬手。中國買盤推動,CBOT大豆觸及一個月高位。巴西近期潮濕的天氣引發市場對大豆收割的擔憂,并且該國是否有能力將創紀錄的大豆運往港口同樣值得關注。國內現貨方面,大豆價格穩定,豆粕小幅變化,均價漲10至3936元/噸。豆類仍維持震蕩偏多格局,豆粕站穩半年線,仍可多單持有,上壓3470;大豆4865。
螺紋:突破上漲
1、上海地區三級螺紋鋼3740元/噸,平;天津地區3690元/噸,平。
2、鐵道部網站公布,2012年鐵路固定資產投資完成6309.8億元,同比增長7%,今年投資增速或放緩;寶鋼率先出臺3月份期貨價格政策,其中熱軋、冷軋上調200元/噸,中板上調100元/噸,整體上調幅度在100-300元/噸。
隔夜歐美市場傳來利好,推動能源、金屬繼續上行。期鋼昨日險守20日均線,尾盤放量拉升,關注4000關口爭奪。今日突破上漲概率較大,4000附近短多跟進,3980止損。
等級:3星
中線趨勢:震蕩上漲
白糖:下跌持續
最大蔗糖出產國巴西蔗糖榨季接近結束,焦點已轉向新榨季,預期將超過高產的2012/13年。隔夜原糖放量創新低,下方空間再次被打開。昨日SR1309放量大跌后在收儲消息配合下完成了洗盤動作,預計今日將繼續下探,建議趨勢空單持有,短線空單可在5380附近獲利減倉,等待調整后再次進場。
等級:3 中線趨勢:震蕩偏空
焦炭:空頭主力將頻繁出擊 高位震蕩整理
昨日J1305維持震蕩整理走勢,午后下挫突破1855一線后在5周均線附近獲得強力支撐,尾盤出現急速拉升,最終小陽收于1855上方,形態上顯示空方的此次主動出擊以失敗告終。現貨市場方面,河北邢臺地區一級冶金焦上調20元/噸,山東濰坊地區一級冶金焦上調50元/噸,其他地區持平。資金方面前20主力持倉凈多0.46(減0.2)萬手,各方主力增減互觀,集中度都偏低,多單減持意愿相對更強。在經過近期的大幅波動之后,螺紋和焦炭期價近期有震蕩整理的需求,但鑒于股指表現強勢,基本面利好頻出,建議投資者加強風險意識,激進投資者者可在高位輕倉嘗試短空。
晨會觀點:日央行決定自2014年起實施每月定期購入資產的“無限期”貨幣寬松措施,各大央行爭相寬松,全球貨幣戰爭一觸即發。歐元集團會議通過希臘新一輪救助貸款,批準11國金融交易稅提案。美眾議院擬定債務上限調整期限,商品和股市繼續走高,短期的強勢有望維持,短多思路。 (付奎 沈波)
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