券商私募基金綜合托管服務開閘
作為行業創新的一個重要突破，券商對私募基金的綜合托管服務將獲開展。招商證券人士表示，2012年10月26日，招商證券已經獲得證監會正式批復，準予其開展私募基金綜合托管服務，這標志證券行業開展托管服務邁出第一步。在證券行業落實五大基礎職能建設中，招商證券成為在托管職能建設上取得實質性突破的首家券商。
招商證券首個獲批
據招商證券人士介紹，“綜合托管服務”是相對與商業銀行為公募基金、信托產品等提供的托管服務而言的。商業銀行托管服務內容目前主要為估值服務、資金劃付、資產保管、托管報告等。“綜合”體現了服務內容的延伸。“綜合托管服務”除包含現在商業銀行托管服務內容外，還可根據客戶個性化的需求，為客戶提供如抵押品管理、全面信息服務、風險評估與管理等更多增值功能服務。
上述人士還介紹，招商證券在展業過程中，發現私募基金規模不一，規則設計靈活，投資范圍涉及最新出現的創新產品等，部分商業銀行缺乏利益動力，難以滿足其個性化需求。而通過證券公司的金融平臺正好得到其所有的需求服務，能大大提高其運作效率。
券商具備綜合托管服務優勢
私募基金綜合托管服務是指券商依據與私募基金客戶的合同約定，通過為其提供資產保管、凈值計算、投資清算、投資監控、托管報告、全面信息服務、風險評估與管理、后臺外包等，形成的一項綜合金融服務。
券商開展綜合托管具有天然優勢。首先，具有安全性的優勢。一方面，《證券法》第139條規定“證券公司不得將客戶的交易結算資金和證券歸入其自有財產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用客戶的交易結算資金和證券。證券公司破產或者清算時，客戶的交易結算資金和證券不屬于其破產財產或者清算財產”，為證券公司托管客戶資產樹立了一道安全屏障。另一方面，證券行業完成了綜合治理，建立了全行業資產安全體系，實施了客戶資金三方存管機制、投保基金監控系統，使得客戶資產安全性得到了最大程度的保障。
其次，具有資本市場相關的專業化優勢。在證券市場創新風起云涌之際，證券公司對創新交易品種的業務特性、結算特性等有著更深刻更迅速的認識，能為資產管理產品的創新提供有力支持。
再次，能滿足客戶個性化托管服務的需求，在面對規模不一、規則設計靈活的私募基金時該優點更為突出；延伸豐富了資產托管內容，客戶通過券商一個渠道可獲得一條龍服務，提高了效率。
此外，證券公司還可通過政策方式對業務開展的配套條件給予相關優惠。
對行業發展有積極意義
業內人士認為，證券公司提供綜合托管對行業發展有積極的創新意義。對證券公司而言，托管服務具有不占用經濟資本、收入穩定、低成本、業務協同效應顯著、同時又更能體現證券公司專業優勢的特點。因此，證券公司開展綜合托管服務，可構建行業重要盈利模式，促進證券公司差異化發展。此外，證券公司可最大程度地了解托管資產的運作情況，利于控制整體業務風險。
對證券市場而言，證券公司提供的托管服務廣度和深度的增加，均利于資本市場中機構投資者的不斷壯大和成熟，利于改善資本市場生態環境。對監管機構而言，證券公司已經與市場監管者建立了良好、有序的監管路徑，由證券公司提供綜合托管服務，有利于監管效率的提高。
相關新聞
更多>>
