證監(jiān)會放開申報 十多短期理財基金產(chǎn)品箭在弦上
經(jīng)過華安月月鑫、匯添富理財30天等創(chuàng)新短期理財基金試點(diǎn)成功之后，證監(jiān)會亦放開受理其它基金公司類似產(chǎn)品募集申請。從目前情況看，基金公司態(tài)度分化明顯，有些正在積極申報，有的因?yàn)槲戳系奖Ｗo(hù)期迅速放開因此準(zhǔn)備有點(diǎn)措手不及，而有的公司則直言不看好放棄。在經(jīng)過試點(diǎn)征程正式放開后，證監(jiān)會基金再度明確了十大審核要點(diǎn)對產(chǎn)品予以了規(guī)范和完善，不出意外，除了此前已經(jīng)先后募資完成的三家公司五只產(chǎn)品外，后續(xù)產(chǎn)品都得依照新規(guī)審核。
短期理財基金橫空出世
在基金募集低迷時候，短期理財基金橫空出世，動輒募集百億迅速改變市場格局。
首批試點(diǎn)的華安基金也憑借華安月月鑫和華安季季鑫兩只基金的發(fā)行取得近240億元的規(guī)模增量，總規(guī)模逼近千億元大關(guān)。而匯添富兩只短期理財基金使基金管理規(guī)模劇增400億元，總規(guī)模達(dá)900億元。
在得到市場熱捧和小段時間運(yùn)行之后，證監(jiān)會從周二起正式受理其它基金公司類似產(chǎn)品募集申請。
而據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前獲批及上報的理財基金產(chǎn)品數(shù)量已有十幾只。在此輪由上海基金公司掀起的創(chuàng)新風(fēng)暴中，南方基金公司明顯落后。而從目前多方信息綜合看，南方至少有四家基金公司正在完善產(chǎn)品或者已經(jīng)上報產(chǎn)品。“目前上海也聽說不少公司打算跟進(jìn)，但是暫時還未聽說有公司設(shè)計出產(chǎn)品來。”上海一排名前三基金公司人士稱。
而銀河基金昨日對記者表示，公司在著手籌備，因?yàn)闆]有想到保護(hù)期這么快就解除了，因此沒有跟得那么緊。
統(tǒng)計顯示，2011年，銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品23755款，發(fā)行規(guī)模16.49萬億，比2010年增加近140%。不過去年9月，銀監(jiān)會叫停了商業(yè)銀行發(fā)行短期和超短期、高收益的理財產(chǎn)品。這部分空間正是基金公司短期理財產(chǎn)品希望搶占的市場。
雖然市場熱度很高，不過亦有基金公司明確表示不看好。“大家一窩蜂上，收益率肯定會被平滑拉下來，對規(guī)模幫助很大，但是能賺很多難說，我們并不看好。”上海一中型基金公司人士直言稱。
明確十大審核要點(diǎn)
在正式放開后，證監(jiān)會再度明確了十大審核要點(diǎn)對產(chǎn)品予以了規(guī)范和完善，將在理財債券基金的審核過程中，從特定的投資策略、估值方法、特定的信息披露、暫停基金運(yùn)作的安排、基金的運(yùn)營費(fèi)用、開放期長度的設(shè)置、封閉期長度的設(shè)置、風(fēng)險提示、風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案、監(jiān)管措施十方面把握審核要點(diǎn)。
在特定投資策略上，固定組合類債券基金應(yīng)當(dāng)采取嚴(yán)格的買入持有到期策略。在封閉期內(nèi)，基金投資的金融工具的到期日應(yīng)不晚于封閉期的最后一日，以確保封閉運(yùn)作期到期時基金資產(chǎn)均為現(xiàn)金資產(chǎn)。
單筆認(rèn)申購基金份額采用固定期限鎖定持有的短期債券基金，在投資運(yùn)作中可能會發(fā)生期限錯配風(fēng)險，并且對流動性的要求較高，應(yīng)按照貨幣市場基金的投資范圍進(jìn)行，投資組合的平均剩余期限不得超過180天，不得超過120天與鎖定持有期之和。
考慮到理財債券基金的投資管理相對簡單，其基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)可以相應(yīng)降低。
此外，證監(jiān)會基金部明確，禁止理財債券基金以參考收益率等形式預(yù)測收益率。
依照上述要點(diǎn)，新申報的產(chǎn)品無疑都必須依照新規(guī)。記者昨日從華安基金獲悉，目前暫無繼續(xù)申報計劃。而匯添富基金人士表示，之前已經(jīng)上報了一只14天的產(chǎn)品，目前尚未獲批，至于是否會因?yàn)樾罗k法做出產(chǎn)品涉及修改目前尚未得知。（劉楊）
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