“十一”長假后，多家銀行推出了國慶專屬理財產品以吸引投資者購買。經記者走訪多家銀行網點發現，前來網點咨詢的投資者并沒有增加，而亞運村某銀行網點的理財師告訴記者：“沒人是常態，網點平時就沒什么客戶量，作為理財師則有點閑得發慌。”

　　互聯網金融產品大賣

　　與遇冷的銀行理財產品形成鮮明對比的是互聯網金融產品的熱賣。據統計，民生易貸自7月份開始售賣產品至今，短短三個月時間里，產品銷售額超過2億元，且推出的每只產品投標進度都為100%。

　　此外，記者查看多只銀行理財產品說明書發現，部分銀行將理財產品成立的最低募集資金規模調整為零元，而此前募集規模最低也為千萬元量級。也就是說，只要有一位客戶購買，從理論上來說，銀行理財產品就達到成立條件，這無形中給銀行增加了產品運行成本。

　　季末理財時代終結

　　普益財富監測數據顯示，9月份的四周時間里，除了第三周銀行發行理財產品數量增長66款以外，其他三周發行數量與發行銀行均為雙降。

　　讓人頗感意外的是，“十一”長假前，本該屬于銀行理財產品的盛宴意外“流產”了，9月最后一周，銀行理財產品的平均預期收益率與上周持平。

　　上周發行的理財產品中，固定收益類人民幣理財產品共發行710款，其中，1個月以下理財產品17款，平均預期收益率為3.96%，較上周上升24個基點；1個月至3個月期理財產品342款，平均預期收益率為5.08%，較上周上升3個基點；3個月至6個月期理財產品236款，平均預期收益率為5.33%，較上周上升2個基點。

　　“需要接受的新觀念是，銀行季末理財時代結束了，銀監會的236號文就是要讓銀行杜絕沖時點的情況，往年，銀行在季末往往會通過銀行理財產品倒存，將發行和到期時間集中于每月下旬，在月末、季末等關鍵時點將理財資金轉為存款。”業內人士表示。

　　另類理財產品遇冷

　　普益財富數據顯示，2012年及以前銀行推出的另類理財產品的投資標的不僅包含各種白酒、紅酒，還包括手表、鉆石、瓷器、字畫，甚至影視投資和火腿都成為投資的對象。但這一熱潮在2013年以來出現快速冷卻。

　　2013年~2014年，僅有五家商業銀行發行了共14款另類理財產品，并且在投資方向上，除了建設銀行與中國聯通合作推出合約機理財較為新穎外，只有酒類、貴金屬投資這兩大類投資品種。

　　今年，工商銀行發行了兩款投向酒類的另類理財產品，其中“工銀財富專屬理財產品（ZH1394）（寧夏紅‘杞酒元年’）”為期限370天的人民幣非保本浮動收益型理財產品，預期收益率為6%；另一款投向酒類的理財產品為“‘工銀財富’特定資產收益權組合投資型人民幣理財產品（SDJ14ZHX）”，同樣為期限370天的人民幣非保本浮動收益型產品，預期收益率為5.5%。

　　普益財富研究員葉林峰表示，近年來，政策和市場的共同推動使得理財市場逐步迎來“大資管”時代，再加上互聯網金融理財的興起，使得各類金融機構發行的理財產品豐富性和多樣性大大增加，此前一度具備強大“吸睛”效應的各種另類銀行理財產品逐漸失去吸引力。

　　另類投資產品通常具備稀缺性特點，具有較高的價值，要求投資者對其所投資標的商品的質地、性能、功用有足夠了解，這兩者決定了進行另類投資的客戶多是小眾的高端人群。因此，另類理財產品的購買門檻歷來較高。近兩年發行的另類理財產品門檻有所降低，但普遍集中在15萬元以上。

　　“除上述原因以外，最近兩年通貨膨脹得到有效抑制，使得投資者對獲取實物收益的偏好逐漸降低，這類產品似乎也在逐漸淡出人們的視線。”葉林峰認為。

　　某大行資產管理部相關人士告訴記者，這類產品研發成本、發行成本、運營成本都很高，而且如果發行產品后市場遇冷，就會造成銀行成本增加，是很不劃算的。事實上，這類產品要求的投資者風險承受能力較高，在目前，符合條件的投資人群并不多，因此銀行也沒有研發新產品的動力。

　　消費金融“藍海”波瀾漸起

　　申請不到信用卡，銀行貸款“門檻”又太高，中低收入人群的消費需求急需信貸支撐，消費金融領域在許多供應商的眼中還是一片“藍海”。除了已有的四家消費金融公司，一些銀行、電商甚至百貨類企業也都在摩拳擦掌，有意向此“進軍”，而“觸網”將成為消費金融未來發展的新方向。

　　早在2009年，銀監會批準在北京、天津、上海、成都四地試點消費金融，隨即北銀、錦程、中銀和捷信等四家消費金融公司相繼開業。去年9月，銀監會又宣布增加10個城市參與消費金融公司試點，并允許合格的香港和澳門金融機構在廣東（含深圳）試點設立消費金融公司。這樣，消費金融公司試點城市就擴大到16個。

　　除了已經獲批的這家，還有多家消費金融公司也在醞釀之中。泉州、武漢、合肥、重慶等地近期都曾傳出有意設立消費金融公司的消息。在這些醞釀中的方案里，有意投資參與設立消費金融公司的，除了商業銀行，還有近年來受電商沖擊利潤不斷下滑的百貨企業，以及保險、證券、超市、商貿等多個行業企業的身影。另有多家上市公司也聲稱有意設立消費金融公司。

　　擁有大數據優勢的互聯網“大佬”們也對消費金融“藍海”虎視眈眈。京東推出的“京東白條”、天貓推出的“天貓分期”以及百度與中信信托等聯手推出的“百發有戲”，都是互聯網“大佬”們在消費金融領域的新嘗試。京東金融在其消費金融戰略中提出，未來三年“白條”用戶數將與京東用戶體量匹配，其CEO劉強東更預言，十年后，京東70%的凈利潤將來自金融業務。

　　此前中國只有四家消費金融公司，并不利于向消費者普及消費金融理念；隨著更多市場主體的進入和試點城市的增多，會大大提高消費者對于消費金融的認知，這對整個行業都是好事。

　　東方今報記者 倪政偉 整理