國慶節前，正是三季度末銀行考核重要時段，各銀行的理財產品收益也水漲船高。不過，記者發現，不少所謂的高收益理財產品募集期橫跨國慶長假，少的十天，多則兩周，投資者實際到手的收益其實大幅縮水。

　　節前買理財 節后才起息

　　陳女士9月27日接到一家股份制銀行的理財短信，稱該行當天起發售37天理財產品收益率可達5.2%，立馬跑到銀行購買。

　　回到家細看理財產品說明書，發現這款產品的起息日期居然是10月9日。陳女士說：“購買后的等待期有13天，這期間全算活期，算下來實際收益并不高。”

　　記者登錄該股份制銀行網站，發現該行在售的理財產品全部都跨越國慶長假，大部分募集開始日是9月27日，結束日是10月8日，起息日則是10月9日。有一款35天理財產品，從9月24日起募集，到10月9日起息，募集時間長達15天。

　　記者探訪本地一家銀行發現，部分節后才發售的理財產品，募集期普遍變短，大約一周，最短的5天。

　　實際收益率打折扣

　　一般理財產品所說的預期收益率，都是指的年化收益率，計算公式為：金額×預期收益率×投資天數/365天。

　　由于募集期只按活期計息，而理財兌付期快則一天，慢的則達3天甚至更長，在兌付期內，資金沒有任何收益。這樣前后“注水”，聽起來很高的收益率，實際收益率其實大打折扣。

　　以陳女士購買的這款37天期產品為例，年化收益5.2%，10萬元得到的收益是527.71元。而如果按實際占用資金51天來算，年化收益率僅3.77%,跟平時發售的理財產品收益率差不多。

　　“銀行拉長理財產品募集期，主要是為了攬儲。”一位不愿透露姓名的某銀行理財經理坦言，調高月末季末的理財收益率，同時把募集期跨月跨季，這樣，未開始計息的資金就會被視為銀行存款，以完成存款考核任務。

　　防縮水選中長期理財產品

　　如何避免理財收益率縮水？該理財經理稱，時間越短的理財產品，募集期的影響越明顯，如果周期長，募集期對收益的影響會減小。

　　具體來說，節前理財，可以選擇一些節前就結束募集的產品，以避免長假空當期。節間購買理財，趁季末理財收益率高時，購買90天或半年左右的中長期理財產品，而且到期后又遇上下一季末，此時理財收益率又會較平時高。

　　還有投資者建議，理財產品存在募集期是合理的，但監管部門可否設定一個募集期與投資期限的上限比例，以進行規范和引導。

   （丁紅森）