行業(yè)策略:

　　第31周文化傳媒延續(xù)了上周的調(diào)整態(tài)勢(shì),周跌幅為1.91%。消息面上,本周IOS版本的微信5.0正式上線,引入游戲中心、微信支付、掃描條形碼報(bào)價(jià)、掃描街景定位等新功能。涉及到微信概念的上市公司均有所表現(xiàn),包括博瑞傳播、中青寶、天音控股、浙報(bào)傳媒、華誼兄弟、鴻博股份等前期熱門(mén)的手游股當(dāng)天漲幅居前。但與我們之前的判斷相一致,游戲板塊漲幅居位于第一投資階段的尾聲,沒(méi)有相應(yīng)業(yè)績(jī)支撐與價(jià)值延伸的游戲公司的高估值尚難延續(xù)。截止到周五共有13家文化傳媒上市公司公布財(cái)報(bào),收入平均增速為18%,凈利潤(rùn)平均增速為38.56%,其中有5家公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)50%,整體表現(xiàn)了較好的盈利能力。今年年初至今表現(xiàn)較好的公司集中在行業(yè)成長(zhǎng)良好的細(xì)分子行業(yè),以電影和手機(jī)游戲?yàn)榇?機(jī)會(huì)來(lái)自于行業(yè)快速成長(zhǎng)的“量”,接下來(lái)的6-12月的時(shí)間,投資機(jī)會(huì)在于可充分將在手的競(jìng)爭(zhēng)力(資源、關(guān)系和技術(shù)能力)充分變現(xiàn),方可成長(zhǎng)為長(zhǎng)期新藍(lán)籌公司,更側(cè)重于上市公司投資的“質(zhì)”。建議關(guān)注兩類(lèi)機(jī)會(huì):(1)大型的廣電運(yùn)營(yíng)商崛起;(2)電信運(yùn)營(yíng)商拒絕管道化中的優(yōu)質(zhì)合作伙伴。建議關(guān)注百視通、東方明珠、拓維信息等公司。

　　新聞解讀:

　　微信沃卡發(fā)售,運(yùn)營(yíng)商聯(lián)手OTT破冰;貝索斯收購(gòu)華盛頓郵報(bào)或重塑新聞產(chǎn)業(yè);凡客盒子預(yù)計(jì)10月份推出;優(yōu)土財(cái)報(bào):自制劇系統(tǒng)緩解成本壓力是看點(diǎn);AOL收購(gòu)視頻網(wǎng)站廣告匹配軟件;支付寶與37家基金公司達(dá)成銷(xiāo)售協(xié)議;《百萬(wàn)亞瑟王》雙周入3000萬(wàn),釋放脫離推廣平臺(tái)的積極效應(yīng);京東或收購(gòu)MediaV與天貓對(duì)抗。

　　公司跟蹤:

　　生意寶(002095)生意寶首塊互聯(lián)網(wǎng)金融牌照獲批收漲5.16%。生意寶獲得了開(kāi)展融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)許可業(yè)務(wù)。生意寶周五高開(kāi)高走,盤(pán)中一度觸及漲停,截至收盤(pán),報(bào)33.02元,漲幅5.16%。

　　博瑞傳播(600880)公開(kāi)增發(fā)過(guò)會(huì)。博瑞傳播非公開(kāi)增發(fā)收購(gòu)北京漫游谷70%股權(quán)的申請(qǐng)獲得證監(jiān)會(huì)通過(guò)。此次增發(fā)業(yè)務(wù)順利過(guò)會(huì)與國(guó)家通過(guò)資本市場(chǎng)扶持文化傳媒行業(yè)大繁榮大發(fā)展相一致,較好的收購(gòu)標(biāo)的使得這次合作具備了更多的成功概率。建議關(guān)注。