映象財經

　　在9月1日的例行新聞發布會上，證監會新聞發言人高莉通報2017年上半年IPO企業現場檢查及問題處理情況，并通報了通報2017年上半年專項執法行動第三批案件進展情況。 

　　據通報，為持續增強首發企業監管力度，加強在審企業問題線索發現和查處，督促中介機構勤勉盡責、審慎執業，證監會于2017年上半年開展了IPO企業現場檢查工作。此次現場檢查，共涉及35家企業。 

　　通過檢查，發現部分企業存在未嚴格執行會計政策、部分業務會計處理不符合權責發生制、招股說明書部分信息披露口徑前后不一致、關聯方和關聯交易披露不完整、內部控制執行不到位、現金使用不規范、會計憑證編制不規范、在建工程轉固不及時等問題。證監會已通過反饋意見函形式告知并督促發行人及中介機構予以整改、落實。此次檢查，向稽查局移送了2家企業涉嫌違法違規線索，對部分企業和相關中介機構進行了專項處理。 

　　檢查中發現，廣東科茂林產業化工股份有限公司涉嫌存在賬外支付費用、虛構利潤，實際控制人近親屬涉嫌虛假轉讓股權消除同業競爭等問題；北京翰林航宇科技發展股份公司涉嫌存在將公司資金大額提現存入實際控制人個人銀行賬戶，通過供應商虛開發票后返還款項、個人賬戶收取公司貨款等方式將公司資金轉移至實際控制人個人賬戶，賬外支付費用等問題。鑒于上述問題涉嫌違法違規，已將相關線索移送我會稽查部門處理。 

　　檢查中發現，部分企業存在原材料投入產出存在明顯異常、銀行存款日記賬記載的交易對手方與資金流水顯示的對手方不一致、部分費用確認金額與后附發票不符、開具無實際銷售活動的發票等問題，在成本核算、內部控制、信息披露等方面涉嫌違反發行條件，我會將視問題性質和重要性采取相應監管措施；部分中介機構存在招股說明書信息披露核查不充分、重要事項盡調不到位、工作底稿不完善等問題，證監會也將按程序采取相應監管措施。 

　　高莉表示，通過現場檢查，持續向市場傳導監管壓力，其間有13家企業提交撤回申請。2017年下半年，證監會將繼續開展IPO企業現場檢查工作，督促發行人提高信息披露質量，督促中介機構勤勉盡責，嚴把資本市場入門關，促進資本市場健康有序發展，更好服務于國家創新驅動戰略和供給側結構性改革，防范資本市場風險，促進經濟金融穩定。 

　　當天，高莉還通報今年專項執法行動第三批案件查辦進展。日前，證監會啟動調查2017年專項執法行動第三批共18起案件，專門打擊證券市場內幕交易行為。其中15起案件已經完成現場調查，陸續進入行政處罰審理程序；涉嫌犯罪的，將依法移送公安機關追究刑事責任。 

　　據介紹，從這批案件調查情況看，當前內幕交易形勢依然嚴峻，主要表現在：一是違法交易金額巨大。涉案金額往往超過千萬元，有的甚至數億元，且一半以上案件獲利，嚴重損害投資者利益。在巨大利益誘惑下，違法人員心存僥幸、鋌而走險，不少案件達到刑事追訴標準。二是親友之間傳遞內幕信息比較普遍。內幕信息法定知情人直接交易減少，向親友泄露內幕信息、建議他人買賣的情況逐漸增多，近四成案件涉及內幕信息多級多向傳遞。三是涉案人員人數眾多。其中，既有同一單位多人分別實施內幕交易的，例如上市公司、中介機構、重組對手方的相關人員等；也有同一內幕信息知情人先后向多人泄露內幕信息。四是重復、屢次違法違規多有發生。有的主體因操縱市場違法被我會依法查處后，又因內幕交易再次被調查；有的上市公司在籌劃重大事項時反復出現內幕信息泄露行為。 

　　這批案件顯示，內幕交易高風險領域和環節包括：一是并購重組領域。有的并購重組雙方的法定內幕信息知情人，分別利用內幕信息進行交易，嚴重妨礙并購重組市場秩序；有的市場中間人一邊向上市公司推薦重組項目，一邊暗中利用他人賬戶實施內幕交易，嚴重損害市場誠信基礎；有的金融機構工作人員，利用職務便利獲取上市公司并購重組內幕信息后，直接使用實名賬戶交易相關股票。二是“高送轉”環節。有的上市公司實際控制人利用“高送轉”信息實施內幕交易；有的上市公司控股股東利用“高送轉”及其他多項內幕信息實施內幕交易；有的上市公司董事長在知悉其他上市公司“高送轉”內幕信息后，指使下屬公司員工實施內幕交易。三是“股權結構變化”環節。有的單位在“舉牌”上市公司過程中，相關人員及其近親屬利用“舉牌”信息內幕交易；有的民營企業實際控制人在收購上市公司控股股東股權過程中，向其客戶泄露收購信息。 

　　當天，證監會還發布《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規定》，并就修訂《證券交易所管理辦法》公開征求意見，新股發行批文方面，證監會當日按法定程序核準了8家企業的首發申請，募資總額不超過37億元。這8家企業含上交所4家、深交所中小板2家，深交所創業板2家。