映象財經

　　金融反腐不斷蔓延，越來越多的金融大鱷被揪出水面，監會機構也身陷其中。4月9日，中央紀委監察部網站對外披露，保監會黨委書記、主席項俊波涉嫌嚴重違紀，目前正接受組織審查。項俊波金融經歷豐富，自2011年10月正式掛職保監會主席，目前已有五年多。在這五年多里，保監會首先整頓保險市場秩序，還推動了保險市場規模迅速擴張，也推動了現代保險服務業頂層設計的出臺，保險業盈利能力明顯增強的同時，也頻頻上演瘋狂舉牌，攪動資本市場，被視為“洪水猛獸”。

　　初入行業 整治兩大頑疾

　　項俊波上任保監會主席后的第一把火，直接對準了車險理賠難和壽險銷售誤導問題。“要讓理賠難和銷售誤導成為過街老鼠，人人喊打。把保護消費者利益的理念貫穿到保險監管工作全過程，解決保險"銷售誤導和理賠難"的工作，要一直做下去，未來5-10年內都是重中之重的工作”。

　　在之后的幾年里，保監會在治理理賠難及銷售誤導方面的工作得以快速推進。2012年，保監會連續發布《關于做好保險消費者權益保護工作的通知》、《機動車輛保險理賠管理指引》、《人身保險業務經營規則》等一系列政策，并在當年4月26日正式開通保監會12378保險消費者維權電話。有數據顯示，12378熱線去年累計接通投訴3萬起，幫助消費者討回5.6億元。

　　而今年，保險行業理賠難和銷售誤導兩大頑疾仍被列為重點工作。項俊波在今年兩會“部長通道”回答記者提問時表示：下一步，將繼續強化以保護消費者權益為中心的工作，出重拳治理。保監會下一步將要求保險公司從產品設計、銷售和理賠等方面必須以人為本，以保險消費者滿不滿意為出發點；此外，還將通過改革讓保險消費者得到實惠，比如去年通過車險改革，使得車均保費降低 5.3%，大病保險已覆蓋全國所有的城鄉居民，通過大病保險，大病的報銷率提升了13%。

　　任職五年 保險資產突破15萬億

　　2011年是項俊波首年履新保監會主席的第一年，也是保險業歷史上惟一一個負增長年份。2011年人身險保費同比下跌8.57%，受此拖累，全國原保險保費負增長1.3%。而如今，保險業實現了跨越式發展，保險資產總量呈現翻倍增長，五年間增長了近10萬億元。

　　截至2016年末，保險資產總量超過了15萬億元，而2011年這一數字為6.01萬億元，2015年為12萬億元。統計數據顯示，2016年，全行業共實現原保險保費收入3.1萬億元，同比增長27.5%。其中，財產險和人身險業務分別同比增長9.12%和36.51%。賠付支出過萬億元，同比增長21.2%。保險業資產總量15.12萬億元，較年初增長兩成，達到了22.31%。

　　這其中，收益較高、期限較短的理財險業務的爆發式增長貢獻較大，此類業務也因短期錯配風險受業內外詬病。2013年，保監會在公布保費數據時，開始公布“保戶投資款新增繳費”一項。根據保監會數據，2013－2016年，壽險公司未計入保險合同核算的保戶投資款和獨立賬戶本年新增繳費分別為3295.49億元、4206.25億元、8324.45億元、12799.13億元。也就是說，短短四年間這一數據增長了近萬億元。不過，在監管收緊萬能險之際，今年以來，萬能險與投連險的新增繳費增速持續下降。有數據顯示，今年1月，保戶儲金新增繳費為971.6億元，同比下降52.41%。投連險業務新增繳費25.3億元，同比下降78.33%。

　　投資洶涌 舉牌被貼“野蠻人”標簽

　　在保險行業快速發展的同時，保險資金被允許進行更多投資領域，投資渠道不斷擴寬。激蕩五年間，保險資金在接受市場洗禮之后，投資收益率分別達5.04%、6.3%、7.5%、5.66%。

　　從險資投資渠道放寬路徑圖來看，2012年，保險投資渠道增加了債券投資品種提高了債券投資上限，并首次增加證券公司和基金公司作為保險資金受托投資管理機構，降低投資股權和不動產的門檻；首次對包括銀行理財、信托計劃和券商集合理財等在內的類證券化金融產品開閘；降低險資投資基礎設施債權計劃門檻；大幅擴寬險資境外投資范圍、投資品種。

　　2014年，在保險業“新國十條”頒布之后，保監會正式放開險資投資優先股，并且沒有設置相應的硬性門檻；明確保險資金可以投資創業板上市公司股票；實行資產大類監管，險資投資股票資產比例的上限從25%提高到30%。

　　隨后，股市成為險資追逐的對象，而當人身險費率市場化之后，以理財為主的萬能險成為拉動險企業務增長的主力軍，此類資金開始活躍在資本市場，因此在去年出現了頻頻舉牌、與上市公司管理層角逐控制權等戲碼，險資成為證券監管眼中的妖精、害人精。

　　為規范萬能險業務發展，落實“保險業姓保”的理念，2016年以來，保監會密集出臺了規范中短存續期產品、完善人身保險產品精算制度、強化人身保險產品監管等多項規定，對萬能險的規模、賬戶管理、保障水平、結算利率等進行了完善和規范。不過，監管文件并非限制險資權益投資，而是引導權益投資長期化、價值化，以匹配保險資金的長期性、保性型，防范資產負債錯配和償付能力風險。