映象財經

　　最近，社會新人何志文（化名）有點煩惱。何志文去年大學畢業，進入一家出版社工作，月收入6000元，主要負責財經類書籍的策劃出版。

　　“我父親在老家檢查身體時查出一處良性腫瘤要開刀，我把近期的工資都匯給他看病了。但一季度結束，現在正是繳納新一季度房租的時候，資金上難免捉襟見肘。”何志文無奈地說。

　　何志文在校期間沒有辦過信用卡，在銀行的記錄除了工資卡外，幾乎白紙一張，向銀行申請貸款有點困難。

　　正當焦慮之時，何志文看到了P2P平臺上有個人小額貸款申請，于是按照要求注冊，提交了身份證明、學歷、工作單位、工資證明、淘寶等電商賬戶等信息，申請借款5000元。沒過多久，反饋結果就出來了，審核通過。

　　“沒有想到審核能這么順利通過。”看到打進賬戶的資金后，何志文感嘆。

　　而其實通過P2P網站的內部征信系統，類似何志文這樣的信用白戶正得到越來越多的金融幫助。

　　P2P平臺上海拍拍貸金融信息服務有限公司（以下簡稱“拍拍貸”）正式發布其基于大數據的核心風控系統“魔鏡風控系統”。

　　大數據模型是拍拍貸歷經8年、依托600萬在線用戶、積累近40億條數據而成。“魔鏡系統的核心是大數據，拍拍貸基于嚴格的六大環節風控流程，獲取每個借款用戶2000多個字段的信息，經過層層篩選，轉化，加工，最終形成對每個借款標的的準確風險概率預測。”拍拍貸風險總監顧鳴強調，在大數據建模環節上，除了傳統的申請資料、信貸數據等審核資料外，魔鏡還增添了多渠道多維度的海量數據，來構建風險模型，其中包括用戶的信用行為、網絡黑名單、相關認證、網上行為數據、社交關系數據，以及各類第三方渠道及維度。

　　目前，P2P網站的內部征信系統已不滿足于服務自身平臺客戶，還在布局征信市場，輸出征信產品。

　　拍拍貸CEO張俊透露，拍拍貸計劃2016年初申請個人征信牌照。他還表示，未來或開放第三方征信接口，輸出各類征信產品來幫助建設國內的信用體系。

　　2014年，央行營業管理部（北京）公示了13家符合形式要求的、已提交企業征信機構備案申請的機構，其中就包括了宜信旗下的宜信致誠信用評估有限公司。

　　跟信用發達國家如美國相比，中國的個人征信體系缺乏，征信服務也不完善。不少機構預計，中國個人征信的業務潛在規模將超過1000億元。

　　對于機構來說，征信市場這塊蛋糕不僅尺寸不小，而且料足。雖然目前P2P公司征信業務收費標準還在摸索之中，但是可以參照央行以及國外征信市場的收費標準，目前中國國內個人每年有三次在央行征信系統免費查詢自己征信信息的機會；此外，銀行向央行征信系統查詢個人信息每筆8元，企業信息每筆100元。而在較為成熟的英國征信市場，查詢信息的費用基本在每筆3元人民幣左右。

　　內部征信體系初成 

　　P2P機構搭建內部征信系統的前提是擁有海量、可靠的數據，并在此基礎上進行梳理加工。

　　張俊透露，我們平臺首先需要客戶注冊，提供28套信息，這28套信息組成第一個系統反欺詐，即判斷注冊用戶是不是騙子，如果是騙子肯定不能借款。而后用戶會進入到信用評級系統，如用戶大學本科畢業，年齡多少歲，工作是什么樣，我們積累了很多搜索引擎的技術，將用戶各種網上行為數據也收集起來，這些數據通過模型梳理，并與各個行業、各類人群進行比對，來判斷用戶的信用等級。

　　信用評級是為了更為精準的風險定價，完善平臺風控。

　　拍拍貸將風險評級分為A到F六個等級，風險依次上升，例如A級的目標逾期率小于0.5%，F級則大于8%。從A到F，風險越高，定價也越高。

　　張俊介紹，如果用戶信用等級落在A區，可能用戶第一次會獲得5000元的貸款額度，用戶信用程度很高，那么可獲得12%貸款利率。而如果用戶在小城市，沒有工作，并且生活非常不穩定，等級可能落在F級，平臺會判斷最多給他2000元的貸款額度，用戶的貸款利率也可能高達22%。

　　不少業內人士相信，隨著行業的競爭趨于激烈，收益率的不斷下降，相信圍繞風控系統所帶來的優勢會更加凸顯。

　　已有不少平臺嘗到了內部信用系統建設的好處。

　　新新貸發布的2014年度運營報告指出，在14級風控體系的嚴格審核下，投資風險得到有效控制，逾期還款率遠低于行業平均水平，逾期額度也大幅度低于風險準備金，投資人投資資金安全得到有效保障。據新新貸公布的資料，2014年度新新貸平臺年化利率9%至15%，在行業內屬于合理的較高水平，截至2015年1月8日，平臺風險準備金共計31452921.07元。而據統計的逾期還款金額共計1000余萬元，逾期還款率約0.8%。

　　據悉，從2014年8月開始，拍拍貸魔鏡系統處理了約50萬筆借款，對于其中約30萬筆借款做出了基于風險評估的定價，并對可能逾期概率作出了真實的預測。張俊坦言，其平臺的逾期率2014年有所上升，去年上半年整個壞賬率在1.6%，到年底則在1.8%。

　　同樣的口徑下，行業大致的逾期率為8%、9%，接近10%的樣子。