央行首次警示資金池風險 建防火墻避免交叉?zhèn)魅?/p>
建立“防火墻”避免表外業(yè)務跨市場、交叉性傳染
9日發(fā)布的《2013年第一季度貨幣政策執(zhí)行報告》中，央行以專欄的形式，首次警示了銀行資金池理財產(chǎn)品的風險。
央行指出，加強表外理財產(chǎn)品風險管理，要從嚴掌握商業(yè)銀行風險計量，根據(jù)業(yè)務真實屬性和風險狀況，及時、足額計提資本和風險準備。同時建立和健全商業(yè)銀行表內(nèi)表外業(yè)務以及商業(yè)銀行與證券、基金、保險、信托等合作的“防火墻”，避免表外業(yè)務風險的跨市場、交叉性傳染。
報告指出，截至2012 年末，存續(xù)銀行理財產(chǎn)品3.1 萬支，資金余額6.7 萬億元，同比增長64.4%。目前銀行資金池理財產(chǎn)品占全部表外理財產(chǎn)品支數(shù)的比例超過50%。近期，資金池理財產(chǎn)品因其一些特征所隱含的風險而引起了較多關注。
這些風險包括不單獨核算投資收益、期限錯配、資產(chǎn)和負債的雙重表外化、信息不透明、權(quán)責不明確等。
央行要求，在發(fā)揮好銀行理財業(yè)務積極作用的同時，從防范系統(tǒng)性風險的角度出發(fā)，需要引導商業(yè)銀行審慎、規(guī)范推進理財業(yè)務創(chuàng)新。
一方面要做到收益與風險相匹配。對理財產(chǎn)品的監(jiān)管，應著重考量其風險收益的分擔是否合理。首先要求理財產(chǎn)品可單獨核算，這是考查風險和收益的基礎；其次是風險與收益之間的平衡，即體現(xiàn)“高風險高收益、低風險低收益”原則。銀行應設計合理的收益和損失分配機制，根據(jù)自身經(jīng)營和風險管理能力審慎開展業(yè)務。
另一方面，要加強表外理財產(chǎn)品風險管理。要從嚴掌握商業(yè)銀行風險計量，根據(jù)業(yè)務真實屬性和風險狀況，及時、足額計提資本和風險準備。同時建立和健全商業(yè)銀行表內(nèi)表外業(yè)務以及商業(yè)銀行與證券、基金、保險、信托等合作的“防火墻”，避免表外業(yè)務風險的跨市場、交叉性傳染。
此外，完善信息披露制度。對理財產(chǎn)品發(fā)行、存續(xù)和到期等過程中涉及的資金投向、風險評級、客戶收益等信息，銀行需要及時、準確、完整地進行披露，提高產(chǎn)品透明度。完善相關法律制度，明確權(quán)責。應在制度層面給理財產(chǎn)品更明確的法律地位，厘清銀行和投資者之間、銀行和投資資產(chǎn)之間的權(quán)責關系，同時尊重理財產(chǎn)品契約本身的嚴肅性。銀行由于在專業(yè)技能、信息、決策和談判能力上的優(yōu)勢，應始終把理財產(chǎn)品投資者的利益擺在首要位置，并做到謹慎投資。
（李丹丹）
相關新聞
更多>>
