有人欠你100元，最后他說只能還25元，現在又說還得再借更多的錢才能還你那25元，甚至要退出，不還了……如果把100元乘以100億，這就是希臘。盡管在周末召開的G8國家會議公報顯示，各國促進經濟增長的意圖比緊縮政策更明顯，需要力保希臘不退出歐元區，但是實際上各國包括希臘都沒有一個令希臘還債和留在歐元區的好辦法。全球都在暗自盤算，如果希臘退出歐元區會發生什么。本報記者的調查發現：如果世界不能再向希臘給予更多，希臘一旦退出歐元區，全球金融系統將急劇動蕩，美元升值獨霸全球，甚至還有可能爆發戰爭。

　　希臘：

　　金融系統混亂

　　可能爆發戰爭

　　興業銀行首席經濟學家魯政委對本報指出，希臘退出歐元區，其國內金融系統就會一片混亂，其國民生活和工作的難受影響程度遠比他們現在接受緊縮政策的要大。其他歐豬五國如葡萄牙、西班牙、愛爾蘭、意大利等都會面臨同樣的威脅。歐元區將會動蕩不安。

　　“希臘退出歐元區是一件不可設想的事情。”中國銀行首席經濟學家曹遠征昨天引用希臘一位高級官員的講話說，如果希臘退出歐元區，意味著民主倒臺，納粹上臺。“這就有戰爭爆發的可能性。”曹遠征強調，如果希臘退出歐元區，發行自己的本國貨幣，原來的債務宣布不償還了，那么所有的居民和投資者都會去銀行擠兌，全歐洲一片混亂。

　　“如果希臘退出歐元區，它就將成為一孤島。”奧地利奧合國際銀行客戶經理羅善昨天對本報記者表示，各個銀行如果還想在希臘發展業務，就要重新設計一整套產品，比如為企業服務的套期保值產品。

　　歐洲：

　　愛爾蘭葡萄牙西班牙

　　也可能效仿退出

　　記者在歐盟統計局官網上看到，2011年，希臘的政府負債占GDP比重高達165.3%，同比增長13.7%。而愛爾蘭的負債率是108.2%，同比增長率比希臘還高，達到17%，葡萄牙的負債率也是107.8%，同比增長15.5%，這兩個國家很有后起追之的感覺。另外，西班牙政府負債率的同比增長幅度也達11.9%。

　　在其他幾個同樣陷入厄運循環的國家，形勢可能會大幅惡化。IMF預測，今年西班牙的總體財政赤字將略高于GDP的6%。隨著實際GDP不斷萎縮，西班牙的財政狀況正迅速惡化：預計總債務與GDP之比將從2007年的36%升至79%，而且今年還將繼續升高。西班牙國債收益率已逾6%。如果這些數字繼續大幅升高，形勢就會失控。

　　這些國家的負債增長速度過高和經濟發展低迷的問題如果不解決，都可能步希臘后塵。既然希臘退出歐元區，它們為何不能退出歐元區？

　　中國：

　　美元升值壓縮出口 資金外流

　　興業銀行首席經濟學家魯政委表示，如果希臘退出歐元區，中國所持有的歐元債務、歐元現金、歐元資產都將受到貶值。

　　此外，歐洲每一次歐債危機加重，資金就會出逃至流動性高的資產如美元以求避險，美元價格就會上升，受此影響美聯儲更加不敢收緊貨幣政策，因為如果美聯儲加息，全球的資產就會更加洶涌地向美元投靠。盡管美聯儲會拖延量化寬松政策的結束，但是由于歐元的崩潰，美元將獨霸全球，并將不斷升值。升值之后的美元更加不利于美國出口，美國對人民幣的升值壓力和要求又會增強，進一步壓縮了中國出口商的生存機會。

　　但是要注意到的是，一方面，美國施壓人民幣升值，但是受到美元實際升值和避險回流的影響，全球對新興市場國家包括中國的風險投資資產都會大量地撤出。這樣中國實際上就會同時暴露在兩大危險當中：出口大幅下降、資金外逃。中國經濟將嚴重受到打擊。

　　金融機構一直暗避風險

　　本報記者從中國央行官方網站上看到，包括中國人民銀行、銀行業存款類金融機構、信托投資公司、金融租賃公司和汽車金融公司在內的對外資產自今年1月份以來一直在下降，比如從今年1月份的1713.87億元人民幣下降到4月份的1697.92億元，但黃金占款就一直保持在669.84億元。這顯示，中國的金融機構也一直在暗自回避境外金融資產的風險。

　　曹遠征表示，包括中國在內的全世界都應該及時去救助希臘，出錢出力，不要拋售歐元。此外，中國對希臘和歐洲的出口都會停滯不前和負增長。中國相關的出口商要及時轉移市場。

　　長期來講，雖然從救援歐債角度出發，歐元的主要持有國主權基金不會拋售歐元，但是歐元仍會繼續貶值，個人還是盡早出售歐元為佳。

　　魯政委則指出，迫切地加大人民幣的匯率波動范圍的改革，盡早地應對出口和資本外撤的壓力。另外，在歐洲急于以物換錢的時候，可以考慮出手購入歐洲和希臘的港口等基礎設施、優勢產業如意大利的服飾、德國的汽車、化工制藥等。但是對于房地產業要小心，除非是觀光旅游的商業地產，住宅投資就不值得去做，因為住宅地產價格上漲慢，稅負嚴重。

　　中國企業做兩手準備

　　據新華社電歐盟連續多年是中國第一大貿易伙伴、第一大出口市場、第一大技術引進來源地和第二大進口市場，2011年中歐貿易額達到5672億美元的歷史新高，中國企業對歐盟直接投資42.8億美元，覆蓋包括希臘在內的歐盟27個成員國。鑒于希臘政治和債務危機還在加深，歐債危機也沒有明顯緩解的跡象，中國企業做好兩手準備是完全必要的。

　　與歐盟、尤其與希臘有經貿往來和投資的中國企業不妨做好適當的準備，減少損失。比如，一旦在希臘的資金一夜之間被凍結怎么辦？出口希臘的產品如何定價？當然，對于現金流充足的中國企業而言，在“谷底”收購一些歐洲和希臘的企業是救人利己的好事，可謂一舉兩得。

　　必須認識到，希臘退出歐元區并不意味著歐元區的坍塌，畢竟希臘的經濟總量占歐元區比重很小。一方面，南北歐之間的經濟不平衡問題會長期存在，債務問題的解決具有長期性；另一方面，歐元區總體上是不缺錢的，歐洲依靠自身實力，加上國際社會的力量，只要措施得當完全可以妥善應對這場危機。因此，中國企業要一方面未雨綢繆，及早制訂相關措施；另一方面不要做驚弓之鳥，要穩妥周全地與歐洲開展投資、貿易與經濟合作。（吳黎明）