映象財經

　　保險業營改增有望擺脫“只聞樓梯響”的狀態，相關方案正醞釀破題并擇時浮出水面。中國證券報記者近日從保監會相關負責人處獲悉，相關監管部門正在對方案細節進行打磨。其中，對保險業有重大影響的保險投資收益是否繳稅的問題成為討論焦點，還有待進一步研究。以現有思路來看，保險業“營改增”下計稅預計可能按業務收入6%征收。同時，監管層將對“營改增”實施之后可能暴露的虛開增值稅發票等風險進行防范和監管。

　　方案將擇時推出

　　“營改增”改革在近年來成為市場關注的焦點話題之一。原來按照收入全額的一定比例對企業征收營業稅，將通過“營改增”變為征收增值稅，理論上，“營改增”可減少企業重復納稅的環節。在雙稅并存情況下，增值稅納稅人承擔了營業稅。以金融機構為例，其取得的利息收入按5%繳納營業稅。在這種情況下，對于金融業的下游企業而言，其借貸利息成本所含的營業稅得不到抵扣，相應地成為了借貸成本。而改為征收增值稅后，征稅鏈條上的各環節互相抵扣，上游行業的銷項稅會成為下游行業可抵扣的進項稅，全鏈條不重復征稅，有利于推動服務產業發展壯大。

　　公開資料顯示，中國實質推進“營改增”工作開始于在上海、北京、天津等省市對交通運輸業和物流等行業的試點。目前，生活服務業、房地產建筑業、金融保險業的營改增正有待破題。有分析人士認為，由于房地產、金融和服務性行業間存在相互關聯性，增值稅中的抵扣項目涉及行業上下游的鏈條關系，對這三個行業的改革推進有利于此次稅改的完整性。

　　作為金融業的一部分，保險業的“營改增”也正在推進當中。保監會財務會計部處長郭菁近日在“第十六屆中國精算年會”上表示，保險業“營改增”符合稅制改革方向，可以兼顧財政收入與企業稅負，具有可操作性，監管層正力求設計一套符合保險業行業特點，促進行業健康發展的稅制體系。

　　而此前市場呼喚的金融業“營改增”的具體推出時間尚未確定。郭菁透露，保險業“營改增”可能采取一般征收方式加以推進，即以銷項稅額減去進項稅額的差額計稅，稅率預計為6%。原營業稅下免稅業務可望繼續免征增值稅，這在一年期以上返還型人身保險中或可得到體現。未來，保險業“營改增”將考慮對進項稅嚴格實施“以票控稅”，基于投資收益的不同類別可能適用不同處理，購買不動產的進項稅可能需要分0至20年抵扣。

　　由于相關方案仍在制定過程中，所以最終方案如何施行尚待觀察。以現有的推進思路來看，在計稅上，如果業務收入按6%一般征收，且定價不變，保險公司業務收入將下降5.66%，因成本費用可通過抵扣進項而降低，收入下降對利潤影響不明顯。在銷項稅方面，原營業稅下免稅業務可繼續免稅，對應的費用進項或不得抵扣。

　　投資收益是否免稅仍存變數

　　郭菁表示，保險業“營改增”存在特殊性，一方面，保險產品期限較長，很多產品類似于長期儲蓄，增值額難以確定。投資收益為資金內生價值，增值額也難以確定。另一方面，保險業的收入、成本與傳統行業有所差異。

　　“不同于工業或商貿企業成本費用發生在前，收入取得在后的特點，保險業務中保費收入的取得先于成本費用的發生。保費收入的確認與收取保費的現金流存在差異。另外，保險公司資產采購等支出較少。”郭菁表示。

　　同時，與制造業等傳統行業的另一個不同之處在于，保險服務的增值額難以逐筆確認。保險業的賠付、準備金、手續費、傭金等大多數成本費用很難獲得增值稅專用發票，無法按照傳統“以票控稅”的方法進行增值稅進項稅額抵扣，在這一傳統方法下，保險業務的計稅基礎將遠大于其實際增值額。此外，保險公司分支機構較多，管理鏈條較長，管理難度較大等因素，也為保險業“營改增”推進提出了挑戰。

　　中信建投證券分析師楊榮表示，保險業將受益于增值稅制度的優越性，但金融業“營改增”改革還具有很大的復雜性，在具體實施過程中會面臨一些問題。例如，保險產品的收入和支出需要經過很長的周期，影響稅收因素的進項和銷項不在一個周期內，保費進入和賠付時點不一致。另外，管理費用應該如何分攤到各個產品中也是未來需要考慮的一大問題。

　　郭菁表示，投資收益是否繳稅，對保險公司有重大影響，也是金融業“營改增”方案推出前夕監管部門討論的焦點問題，方案中的這一細節如何操作還有待進一步研究確定。相比于原營業稅下按5%征收的方法，如果金融商品投資收益免征增值稅，則將對保險企業構成明顯利好；如果不予免征，則保險企業的稅負將有所增加。

　　監管將嚴防虛開發票風險

　　在制度設計上，“營改增”將使得身處其中的保險公司開始考慮新的政策對企業利潤、產品定價、成本轉嫁等多方面的應對措施。“‘營改增’不是簡單的稅種變化，將影響營業收入、成本費用、利潤等重要經營數據，對全部管理層級和各業務線產生重大影響。”郭菁表示。

　　楊榮表示，“營改增”對保險業而言構成利好，因為稅負更加公平，稅負會減小。但短期來看，由于保險業的復雜性，“營改增”的實施需要解決相應的問題，也需要試點磨合，增值稅制度的優越性可能暫時難以體現。對于保險公司而言，“營改增”改變的不僅是財務稅收，還需要有整體的業務安排。

　　保監會人士表示，面對“營改增”即將開展，保險公司需要提早對自身的資本金、償付能力、業務結構進行調整，相關風險也可能在“營改增”實施之后有所暴露。在保險公司展業的最前沿環節，監管部門需要和市場主體共同關注防范虛開增值稅發票的風險。據介紹，在“營改增”的實施對于保險公司的發票管理水平提出了更高的要求，虛假事項獲取等違法行為將受到密切關注和監管。