映象財經

　　經過一個小長假，老百姓發(fā)現(xiàn)在5月的第一天存款保險制度來了。雖然99.63%的儲戶都可以受到存款保險制度的保護，但這一推進了十年的大事對老百姓的影響究竟有哪些？在存款保險制度下投資者需要如何順勢而為？

　　大額儲戶分散投資

　　存款保險制度實施后，存款會否出現(xiàn)搬家？融360銀行分析師劉銀平認為，有三類儲戶可能會出現(xiàn)分散存款或者存款搬家的狀況，即存款50萬元以上、在中小銀行存款以及思想保守的儲戶。

　　對于分散存款的儲戶，由于銀行破產之后只有50萬元以下的存款才能得到全額賠付，所以如果金額在50萬元以上，儲戶可以對存款進行分散存儲，100萬元可以分到兩個銀行存儲，200萬元可以分到四個銀行存儲，這樣無論哪家銀行破產或倒閉，存款都可以得到全額保障。

　　眾所周知，雖然存款保險制度下銀行允許破產，大行破產的概率微乎其微，但是對于那些偏遠地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行，破產概率要相對大很多，所以在中小銀行存款的儲戶更有可能將存款搬家。不過，存款搬家過于麻煩，因此不少客戶懶得對存款進行調動。但是思想比較保守的客戶就會擔心存款的安全，會傾向于分散存款或是存到國有大行里面。

　　中小銀行存款利率上浮

　　盡管銀行存款保險費率有差別，但條例出臺后保費支出將提升經營成本，或將導致銀行資金減少、盈利下滑。這對銀行來說顯然不是好事，那么，銀行會不會上浮利率攬存呢？如果上浮利率對老百姓而言是利好。

　　融360分析師葉青認為，國有大行由于資金實力強，雖然會受到影響，但影響不大，而且國有大行普遍對利率上浮比較謹慎，估計不會采取上浮利率的手段來攬儲。但是中小銀行就不同了，它們由于資金實力弱、網點少，資金流失后其受到的經營壓力會比較大。所以，為了彌補資金的弱勢，中小銀行有可能將利率上浮，意圖吸引大量資金。至于上浮幅度多少，就需要各銀行根據(jù)自身的實際情況來決定。

　　銀行理財仍有保障

　　投資者需要注意的一點是，購買理財產品的資金并不在存款保險的保障范疇之中。但銀率網相關分析師認為，投資者暫時也不必擔心理財產品的安全性問題，因為目前銀行發(fā)售的非結構性理財產品主要是預期收益率型的產品，這類產品的特點是帶有隱性剛兌，至于何時打破剛性兌付還是一件比較“遙遠”的事情。因此，《存款保險條例》的出臺并不意味著銀行理財產品沒有安全保障。

　　不過，投資人可以關注商業(yè)銀行特別是中小銀行理財產品預期收益率的變化，中小銀行可能會提高理財產品收益率。

　　利好銀行、保險股

　　A股迎來慢牛行情，存款保險制度的正式實施對于金融板塊來講無疑來了一劑強心針。劉銀平認為，存款保險制度對于股市金融板塊是一個實質性利好，首先對于保險公司來講，存款保險制度的建立對于保險公司的保費是一個利好；其次，銀行利潤短期可能受影響，但長遠來看有利于銀行業(yè)的良性競爭。

　　具體來看，保險概念股主要包括中國人壽、中國平安、新華保險、中國太保；而銀行概念股則包括工商銀行、建設銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、招商銀行、交通銀行。值得注意的是，在銀行概念股中可能受利好較多的為相對大型的商業(yè)銀行。不過在政策出臺之初，銀行股已經有所反應，正式實施后對銀行股究竟會有多大影響還需要市場來驗證。