上半年理財型產品逆襲壽險市場。各家保險公司為爭奪市場大打收益牌，其中多家保險公司新推出的萬能險產品預期收益率都達到5%，甚至個別中小保險公司的產品預期收益率高達5.5%。

　　不過，投資者真正獲得的投資收益還難以意料。記者統計了47家保險公司官網最新公布的萬能險結算利率，其中僅有21家保險公司的個別萬能險年化結算利率超過5%，絕大部分產品的收益率仍在3%至4.9%之間，而其中8家保險公司一些萬能險產品結算收益率甚至低于3%。

　　萬能險打高收益牌攬客

　　今年上半年，偏重理財的萬能險產品走俏市場。自去年底國華人壽在網上熱賣萬能險之后，新華保險、泰康人壽、光大永明、合眾人壽、北方正大人壽、昆侖健康、中融人壽等保險公司相繼在銀保或網上渠道推出預期收益率達5%的萬能險產品，其中昆侖健康、中融人壽推出的萬能險預期收益超過5%，甚至高達5.5%。

　　據保監會公布的數據顯示，這些重理財的萬能險產品為58家人身險公司提供了1824.167億元保費，其中光平安人壽、生命人壽就分別有399.58億元、335.07億元進賬，而人保壽險、新華、泰康也有百億元左右。

　　“萬能險等突出投資功能的產品的熱賣，既反映了市場實際存在的投資理財需求，也是一些保險公司利用投資渠道逐步放寬后，以可預期的高投資率來完成銷售目標并實現預期盈利的主動選擇。”一家中小保險公司相關人士告訴記者。

　　大部分結算利率約為4%

　　隨著公司間競爭加劇，萬能險各項費用的收取逐步下降，有的公司甚至推出了不收取初始費用和保障成本的萬能型產品，退保費用的收取年限也從5年縮短到1~2年，而個別網上銷售的萬能險產品這個期限已經縮短到了3個月。

　　但萬能險的預期收益率并不等于客戶真正能得到的收益率，客戶所得到的是保險公司定期在官網公布的實際結算利率。業內人士告訴記者，“投資者一次性繳納保費后，先要扣除初始費用后才納入投資賬戶，實際收益其實要低于其宣傳的收益。比如以預期年化結算利率為5.2%的產品為例，如果一次性購買10萬元該產品，扣除1%的初始費用1000元，剩余部分才進入投資賬戶，1年后的現金價值為10.41萬元，以此計算其實際收益率只有4.1%。”

　　記者統計了47家保險公司官網公布的最新公布的個人萬能險產品結算收益率，其中壽險四大巨頭除了平安、新華最新推出的萬能險產品年化結算利率超過5%之外，其余萬能險產品年化結算利率均在4%左右。據記者統計，僅21家保險公司的個別產品超過5%，其余絕大部分的萬能險產品的年化結算收益率在3%至4.9%之間，而仍有8家保險公司個別產品年化收益率低于3%。

　　值得提醒的是，不僅實際結算利率可能低于預期收益率，而且當前所公布的結算利率也不代表客戶將來的投資收益。保險公司的結算利率每個月都公布一次，會隨之保險公司的投資收益而上下浮動。投資者在選擇的時候，不妨看看保險公司的“歷史數據”作為參考。

　　（陳有天）