2007年熱賣(mài)的5年期短期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，正迎來(lái)逾百億的滿期集中給付高峰。

　　分紅險(xiǎn)彼時(shí)銷(xiāo)售火爆的隱患正逐漸體現(xiàn)。據(jù)業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計(jì)，2007年熱賣(mài)的5年期短期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，正迎來(lái)逾百億的滿期集中給付高峰。這無(wú)疑對(duì)人身險(xiǎn)公司(壽險(xiǎn)公司和健康險(xiǎn)公司)造成了考驗(yàn)，尤其是中小險(xiǎn)企的現(xiàn)金流儲(chǔ)備及后續(xù)服務(wù)能力。

　　為摸底各險(xiǎn)企的“接招”能力，近日上海、北京等多地保監(jiān)局下發(fā)內(nèi)部文件，要求轄區(qū)各險(xiǎn)企開(kāi)展?jié)M期給付情況自查工作，以及是否做好應(yīng)急處理工作等信息。

　　重點(diǎn)關(guān)注中小險(xiǎn)企

　　“今年迎來(lái)給付高峰的，大部分是2007年一些壽險(xiǎn)公司通過(guò)銀行渠道銷(xiāo)售的5年期短期分紅險(xiǎn)產(chǎn)品。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，規(guī)模大概超過(guò)上百億?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士告訴記者。

　　僅以上海市場(chǎng)為例，來(lái)自上海保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)的內(nèi)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年1至6月滬上分紅險(xiǎn)給(賠)付金額為29.9億元，在當(dāng)?shù)貕垭U(xiǎn)總給(賠)付金額中的占比高達(dá)58.8%。然而更大的給付壓力將來(lái)自于下半年。

　　不過(guò)，一位地方保監(jiān)局人士直言，“對(duì)于大型保險(xiǎn)公司在分紅險(xiǎn)給付高峰期的應(yīng)對(duì)能力，我們并不擔(dān)憂，源源不斷的新單保費(fèi)收入足可應(yīng)對(duì)給付高峰。反而是盤(pán)子較小的中小保險(xiǎn)公司，是我們重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象?！?

　　令監(jiān)管層擔(dān)憂的是，一方面，中小險(xiǎn)企是否有足夠的現(xiàn)金流儲(chǔ)備應(yīng)對(duì)給付高峰；另一方面，因?yàn)榕c銀行之間的合作關(guān)系相對(duì)沒(méi)有那么穩(wěn)定，一旦有中小保險(xiǎn)公司與當(dāng)年代銷(xiāo)分紅險(xiǎn)的銀行網(wǎng)點(diǎn)解除了合作關(guān)系，難免會(huì)出現(xiàn)銀行方面不愿代辦給付業(yè)務(wù)的個(gè)案，這樣一來(lái)，保險(xiǎn)公司將獨(dú)自面對(duì)大量的集中給付壓力，中小險(xiǎn)企的網(wǎng)點(diǎn)不足“短板”將暴露無(wú)遺。

　　據(jù)了解，在監(jiān)管的督促下，遇到上述情況的中小險(xiǎn)企，正在與相關(guān)銀行進(jìn)行協(xié)調(diào)，讓后者繼續(xù)提供給付服務(wù)。

　　“二次開(kāi)發(fā)”為減壓

　　相較于中小保險(xiǎn)公司，經(jīng)歷過(guò)多次給付高峰潮的保險(xiǎn)巨頭，早在內(nèi)部制定了減壓的應(yīng)對(duì)策略，有守亦有攻。守，即意味著在銷(xiāo)售、運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)等相關(guān)環(huán)節(jié)之間建立通暢高效的資金給付服務(wù)，提高給付資金到賬速度；攻，則在保險(xiǎn)公司內(nèi)部被稱為“二次開(kāi)發(fā)”，就是巧借分紅及推出新產(chǎn)品等方式進(jìn)行二次營(yíng)銷(xiāo)，以提高滿期業(yè)務(wù)的續(xù)保率或轉(zhuǎn)保率，以截留現(xiàn)金流出。

　　滬上一家壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士稱，根據(jù)以往幾次處理給付高峰的經(jīng)驗(yàn)，只要老保戶不急于用錢(qián)，經(jīng)過(guò)工作人員的耐心宣傳和講解，很多保戶都樂(lè)意把這部分到期給付金留在保險(xiǎn)公司?！暗诮衲?，不利的外部環(huán)境，增加了續(xù)保或轉(zhuǎn)保的難度?！?

　　上述人士口中所講的不利環(huán)境是，2011年“股債雙殺”致分紅險(xiǎn)分紅水平下滑。每年的6月至7月，通常是分紅險(xiǎn)上年紅利分配方案集中出爐期。分紅險(xiǎn)的分紅水平主要取決于保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果，然而2011年資本市場(chǎng)低迷，直接導(dǎo)致保險(xiǎn)公司投資收益出現(xiàn)下滑，從而拖累了分紅險(xiǎn)的紅利分配?！斑@對(duì)勸說(shuō)老保戶繼續(xù)將資金留在保險(xiǎn)公司有一定影響。”

　　“監(jiān)管部門(mén)在一定程度上贊同二次開(kāi)發(fā)的良性方法，但在分紅險(xiǎn)分紅水平下滑的現(xiàn)實(shí)下，確實(shí)增加了難度?！币晃坏胤奖１O(jiān)局人士建議說(shuō)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該針對(duì)滿期客戶開(kāi)發(fā)適合的新產(chǎn)品，重點(diǎn)發(fā)展長(zhǎng)期型業(yè)務(wù)而非短期型業(yè)務(wù)，以提高滿期業(yè)務(wù)的續(xù)保率，并同時(shí)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、續(xù)保優(yōu)惠等方面給予特殊政策。