“存貸款任務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品銷售、信托公司理財(cái)產(chǎn)品、新基金和定投、保險(xiǎn)產(chǎn)品……每個(gè)月我們都有這些任務(wù)指標(biāo)。”一家股份制商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理向記者“訴苦”，銀行經(jīng)常安排各種產(chǎn)品培訓(xùn)，但產(chǎn)品多得幾乎記不住，有時(shí)還會(huì)把產(chǎn)品的特點(diǎn)混淆。

　　自從嚴(yán)格限制保險(xiǎn)公司代理人駐點(diǎn)銷售產(chǎn)品以后，銀保產(chǎn)品只能由銀行工作人員銷售，即使不斷地加強(qiáng)培訓(xùn)力度，也沒能挽回銀保渠道保費(fèi)收入一路下滑的局面。

　　保監(jiān)會(huì)新近披露的數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)現(xiàn)原保費(fèi)收入7078億元，同比增長(zhǎng)4.59%，其中5月份新單保費(fèi)銷售依然差強(qiáng)人意，但壽險(xiǎn)保費(fèi)同比增速較4月份略有好轉(zhuǎn)。

　　壽險(xiǎn)保費(fèi)小幅回暖

　　今年1至5月，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)人身險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4888億元，同比增長(zhǎng)0.66%，較前4個(gè)月0.18%的增幅有所提高，其中健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)前5個(gè)月實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入360.5億元，同比大幅增長(zhǎng)24.6%，壽險(xiǎn)保費(fèi)收入4362億元，同比下降1.4%。

　　在前5個(gè)月保費(fèi)收入排名前十位的保險(xiǎn)公司中，僅有四家保險(xiǎn)公司出現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)，分別是新華人壽同比增長(zhǎng)11.68%，平安人壽同比增長(zhǎng)3.2%，太平人壽同比增長(zhǎng)9.39%，中郵人壽同比增長(zhǎng)164%。從5月份單月保費(fèi)數(shù)據(jù)來看，上市險(xiǎn)企中5月份保費(fèi)同比增速最高的是平安人壽，達(dá)10.3%，其次是太平洋人壽，為4.2%，新華保險(xiǎn)與上月持平，中國(guó)人壽小幅下降0.6%。

　　事實(shí)上，除新華保險(xiǎn)5月份保費(fèi)增速較4月份下降較多以外，其他三家公司均出現(xiàn)不同幅度的增長(zhǎng)。

　　總體看來，5月份壽險(xiǎn)保費(fèi)的同比增速較4月份有所好轉(zhuǎn)。有關(guān)分析人士認(rèn)為，央行近期的降息政策不僅放松了銀根，還對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力產(chǎn)生一定程度的提振作用，后續(xù)有望推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售。

　　產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)增幅明顯

　　今年前5個(gè)月，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2190億元，同比增長(zhǎng)14.57%。在上市險(xiǎn)企中，前5個(gè)月保費(fèi)增速從大到小分別為平安財(cái)險(xiǎn)19.3%、人保財(cái)險(xiǎn)10.4%和太平洋財(cái)險(xiǎn)8.2%。從5月份單月數(shù)據(jù)來看，產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)5月同比增速從大到小分別為平安財(cái)險(xiǎn)22.5%、人保財(cái)險(xiǎn)15.7%和太平洋財(cái)險(xiǎn)13.7%。5月份保費(fèi)增速與4月份相比均有大幅提高，主要原因是去年5月份銷售表現(xiàn)低迷，造成保費(fèi)基數(shù)較低。

　　根據(jù)汽車銷量的情況來看，今年前5個(gè)月汽車?yán)塾?jì)銷量同比增速為1.7%，其中5月份汽車銷量同比增長(zhǎng)16.18%，較4月份的4.82%大幅上升。考慮到去年較低的基數(shù)效應(yīng)，以及目前市場(chǎng)趨勢(shì)向好，預(yù)計(jì)汽車銷量在短期內(nèi)的增速將繼續(xù)為正，但從長(zhǎng)期來看，因汽車銷量在過去幾年中已經(jīng)經(jīng)歷了高增長(zhǎng)，目前保有量大幅增加，銷量基數(shù)相對(duì)較大，因此車險(xiǎn)保費(fèi)的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)或難以重現(xiàn)。但是，產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型將會(huì)成為未來產(chǎn)險(xiǎn)發(fā)展的方向。

　　降息緩解“替代性”

　　根據(jù)中金公司的調(diào)研顯示，雖然5月份個(gè)險(xiǎn)渠道受到續(xù)期業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)，總保費(fèi)同比增長(zhǎng)約10%，但未能掩蓋新單保費(fèi)同比下降的趨勢(shì)，降幅達(dá)20%左右，另5月份銀保渠道總保費(fèi)收入同比下降約20%，主要原因在于新單保費(fèi)同比大幅下降近30%。

　　可以看出，目前整個(gè)行業(yè)銀保渠道銷售依舊疲軟，監(jiān)管政策帶來的影響依然存在。另外，目前市場(chǎng)短期理財(cái)產(chǎn)品收益率高于長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，與銀行、信托理財(cái)產(chǎn)品一般期限只有1至2年甚至幾個(gè)月的情況相比，銀保產(chǎn)品多為10至20年的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品。顯然，在保險(xiǎn)保障功能未獲普遍重視的背景下，保險(xiǎn)產(chǎn)品的收益率并不占優(yōu)勢(shì)。據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)前5個(gè)月共計(jì)賠付1891億元，同比增加17%，其中壽險(xiǎn)賠付金額較去年大幅增加了84億元，經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)保障功能有待進(jìn)一步提升。

　　雖然目前保險(xiǎn)公司在渠道方面還沒有出現(xiàn)明顯的進(jìn)展和突破，就保險(xiǎn)產(chǎn)品本身而言，降息之后理財(cái)產(chǎn)品收益率開始回落，減弱了其對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的替代性，同時(shí)由于投資“組合拳”出臺(tái)，拓寬了保險(xiǎn)資金的投資渠道，保險(xiǎn)投資收益率有望逐步回暖，上述兩項(xiàng)政策利好能否進(jìn)一步提升保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力并促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售，仍然有待市場(chǎng)的檢驗(yàn)。

　　但有一點(diǎn)不容忽視，自從主流壽險(xiǎn)公司2010年上半年首次全面出現(xiàn)營(yíng)銷員數(shù)量的下降以來，“增員難”已經(jīng)成為嚴(yán)峻的現(xiàn)實(shí)問題，預(yù)計(jì)隨著營(yíng)銷員管理體制改革的深入和人力成本的提升，“增員難”將會(huì)成為常態(tài)，這對(duì)保費(fèi)收入的增長(zhǎng)依然會(huì)形成抑制作用。